JP2003281369A - Trade planning device and automatic trading system - Google Patents

Trade planning device and automatic trading system

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JP2003281369A
JP2003281369A JP2002085676A JP2002085676A JP2003281369A JP 2003281369 A JP2003281369 A JP 2003281369A JP 2002085676 A JP2002085676 A JP 2002085676A JP 2002085676 A JP2002085676 A JP 2002085676A JP 2003281369 A JP2003281369 A JP 2003281369A
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JP
Japan
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trade
slice
pattern
transaction
set
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Pending
Application number
JP2002085676A
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Japanese (ja)
Inventor
Takaaki Nobumoto
Tamotsu Nozaki
Naohiro Sako
本 高 明 信
尚 宏 迫
崎 保 野
Original Assignee
Nomura Securities Co Ltd
Nri & Ncc Co Ltd
株式会社野村総合研究所
野村證券株式会社
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Filing date
Publication date
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Abstract

<P>PROBLEM TO BE SOLVED: To provide a trade planning device and an automatic trading system capable of accumulating able trader's experience and techniques. <P>SOLUTION: The trade planning device is provided with a slice time frame setting part 7 for dividing the total transactions of securities into a plurality of slices each of which has prescribed transactions and setting a table having frames of slices and time, a trade pattern setting part 8 for setting a trade pattern regulating time lapse points set at prescribed intervals from the start of a transaction and transaction prices for performing transactions on respective time lapse points in each slice, and a plan display part 9 for displaying the trade patterns of respective slices set by the trade pattern setting part 8 in the table of slice-time frames set by the slice time frame setting part 7. <P>COPYRIGHT: (C)2004,JPO

Description

【発明の詳細な説明】 【0001】 【発明の属する技術分野】本発明は、有価証券の売買をファンドマネージャーから依頼され、可能な限り有利にその有価証券の売買を執行するトレーダーを支援する装置およびシステムに関する。 BACKGROUND OF THE INVENTION [0001] [Technical Field of the Invention The present invention is asked to buying and selling of securities from the fund manager, to help traders to enforce advantageous to buying and selling of the securities as much as possible equipment and a system. 【0002】特に、本発明は、有価証券の時価の市場動向を監視し、トレーダーが設定した目標に可能な限り近づけさせ、条件が合致した場合に自動的に取引を執行する自動トレードシステム、および、トレーダーがトレードプランを設定するのを支援するトレードプランニング装置に関する。 [0002] In particular, the present invention is to monitor the market trends of the market value of securities, allowed as close as possible to the goal of a trader has been set, automatic trade system to enforce the automatic transaction if the conditions are met, and relates to trade planning system that helps traders to set a trade plan. 【0003】 【従来の技術】一般にVWAPの評価によるトレーディング方法が知られている。 [0003] The trading method by the evaluation of the Prior Art Generally VWAP is known. 【0004】VWAPとは、Volume Weighted Average [0004] The VWAP, Volume Weighted Average
Price の略称で、当日の東京証券取引所のオークション市場で成立した価格を価格ごとの売買高で加重平均した価格(売買高加重平均価格)をいう。 Stands for Price, refers to the Tokyo weighted average price in the trading volume of each price the price that was established in the auction market of the Stock Exchange (volume weighted average price) of the day. VWAPは、より取引実体に近い平均的な約定値段として主に機関投資家の執行価格の目標値として用いられる。 VWAP is used mainly as a target value of the executive price of institutional investors as the average contract price closer to the trading entity. 【0005】VWAPは、以下のように計算される。 [0005] VWAP is calculated as follows. 【0006】 VWAP=(当日の売買代金)/(当日の売買数量) VWAPの評価によるトレーディング方法は、平均的な約定を目指そうとするものであって、たとえば引けの高い日に、寄り付きで持っている有価証券をすべて売ってしまうリスクを避けるものである。 [0006] VWAP = (the day of the buying and selling price) / trading method by the evaluation of (the day of buying and selling quantity) VWAP has been made to try to aim at an average contract, for example, day with a high shrinkage, have in approaching is intended to avoid would sell all of the securities that are risk. 【0007】VWAPの評価によるトレーディング方法は、大きく損失をしないトレーディング方法として、ファンドマネージャーから評価され、トレーダーに対してVWAPの評価によるトレーディングの依頼が増加している。 [0007] The trading method by the evaluation of the VWAP, as a trading method that does not significantly loss, are evaluated from the fund manager, the request of the trading is increasing by the evaluation of the VWAP for the trader. 【0008】以下従来のVWAPの評価によるトレーディング方法を、株を例にして説明する。 [0008] The trading method in accordance with the following evaluation of the traditional VWAP, will be described with the stock as an example. 【0009】VWAPの評価によるトレーディングは、 [0009] Trading by the evaluation of the VWAP,
取引すべき株の総量を分割し、市場での取引が活発な時により多くの取引を行い、市場での取引が停滞しているときはより少なく取引を行い、且つ、取引を終了したとき前記VWAPの値が高いことが望ましい。 By dividing the total amount of stock to be traded, do a lot of trading by when there is active trading in the market, do less trading when trading in the market has stagnated, and, wherein, when the completion of the transaction it is desirable value of VWAP high. 【0010】従来、ファンドマネージャーからVWAP [0010] Conventionally, VWAP from fund manager
の評価によるトレーディングの依頼があった場合には、 If there is a request for trading by the evaluation,
トレーダーはまず取引総量を適当な比率でそれぞれ所定の取引量を有する複数のスライス(一回に一スライスを取引するように所定の取引量に予め分割しておいた株、 Strain trader which had been previously divided into a predetermined transaction amount to deal one slice into a plurality of slices (one of first having a respective predefined transaction amount transactions amount at an appropriate ratio,
有価証券)に分割する。 Divided into securities). 【0011】実際には、当日どれだけの売買数量が発生するか、どのような時間帯で売買が発生するか分からないので、過去の約定データを基に、トレーダーがどの時間にどの程度の売買が発生するかを分析し、それに合わせてスライスを用意し、その時間帯に合わせて各スライスについて取引を執行するようにしていた。 [0011] In fact, how much buying and selling quantity occurs on the day, so do not know what to buy and sell in the time zone is generated, based on the past of the contract data, buying and selling of the extent to which the trader is any time but to analyze what occurs, to prepare a slice to match it, it was to execute the transaction for each slice to fit in the time zone. 【0012】各スライスの取引は、可能な限り利益を生じるように執行することが求められる。 [0012] transaction of each slice is required to be enforced so as to produce a profit as much as possible. 従って、各スライスについて単に成り行きの価格で売買するのではなく、価格が上がりそうな株については早い時期に買いを行い、売りを可能な限り待ち、価格が下がりそうな株については買いを可能な限り待ち、売りを早い時期に行うなど、きめ細かい操作を行う必要がある。 Therefore, instead of simply buying and selling at a price of consequences for each slice, do buy early for the price is likely to rise stock, wait as long as possible sell, prices are likely to fall strains are capable of buying only waiting, such as carried out in the early selling, it is necessary to perform fine-grained operation. 取引を先延ばしする場合には、トレーダーは市場の動向を見ながらこまめに指値をつけ直さなければならなかった。 If you postpone the deal, traders had to be re wearing diligently limit while looking at the trends of the market. 【0013】このように、従来は、トレーダーの経験と勘によってスライス分割を行い、且つ、有利な取引を行うために、各スライスについて、トレーダー自身が市場の動向を常に監視し、こまめに指値を入れ替え、適当な時期と見たときに売買を執行していた。 [0013] In this way, the prior art, performs a slice divided by the traders of experience and intuition, and, in order to make a favorable deal, for each slice, trader itself constantly monitors the trends of the market, the diligently limit replacement, had executed the buying and selling when viewed with the appropriate time. 【0014】 【発明が解決しようとする課題】しかし、従来のトレーディング方法では、トレーダー自身の経験と勘によってスライス分割と、各スライスの取引の執行をその都度行っていたので、有能なトレーダーの経験とトレーディングに関する技術を生かすことができなかった。 [0014] The object of the invention is to be Solved However, in the conventional trading method, and a slice divided by the trader's own experience and intuition, since the execution of transactions of each slice had done each time, competent trader It was not able to take advantage of the technology related to experience and trading. 【0015】そこで、本発明の解決しようとする課題は、有能なトレーダーの経験と技術を蓄積して活用することができるトレードプランニング装置及び自動トレードシステムを提供することにある。 [0015] Therefore, the problem to be solved by the present invention is to provide a trade-planning device and an automatic trading system that can be utilized to accumulate competent traders experience and technology. 【0016】一方、上述したように従来はトレーダー自身が市場の動向を監視して適宜取引を行っていたが、これに代えて、コンピューター技術を活用してトレーダーが設定した一定の条件になった場合に、自動的にトレーディング(取引)を執行する自動トレードシステムが考えられる。 [0016] On the other hand, the conventional trader itself, as described above had been carried out appropriately deal to monitor the trends of the market, instead of this, became to certain conditions which the trader has been set by utilizing computer technology in the case, automatically auto-trade system to enforce trading (transaction) is considered. 【0017】ところが、取引を執行すべき時点を判断することはきわめて困難である。 [0017] However, it is extremely difficult to determine when to execute the transaction. 【0018】たとえば、ある同じの市場価格に対して取引を執行すべきか否かの判断は、その株が値上がりの途中か値下がりの途中かによって、全く反対になる。 [0018] For example, the same of the market price of whether or not to execute the transaction for the decision that, by the middle of the drops or the way the strain of appreciation, become quite the opposite. たとえば、取引の時点を少し先に延ばすと判断した場合、トレーダーのとるべき行動も、その指値の付け直しの作業が多様なやり方に分かれることになるので、指値の付け方を予め設定しなければ、自動トレーディングを実現することはできない。 For example, if it is determined that extending the time of the transaction in a little earlier, also action to be taken by the trader, because the work of the re-named, the limit will be divided into a variety of ways, have to set the method for assigning limit price in advance, it is not possible to realize the automatic trading. 【0019】このように、自動トレードシステムを実現しようとする場合には、どのような条件で取引を執行すべきかの条件設定がきわめて重要になり、一般にそのような条件設定はトレーディングに関するトレーダーのトレーディング技術や思考パターンを反映することになり、複雑な作業になる。 [0019] Thus, in the case where an attempt is made to realize the automatic trade system is, what kind of condition setting should enforce the transaction under the condition becomes extremely important, generally such conditions setting of traders on trading trading It will be to reflect the technology and thought patterns, become a complex task. 【0020】そこで、本発明が解決しようとする課題は、簡単に自動トレーディングのためのプランニングを行えるトレードプランニング装置及び自動トレードシステムを提供することにある。 [0020] Therefore, an object of the present invention is to provide is to provide a trade-planning device and an automatic trading system to easily perform the planning for automatic trading. 【0021】 【課題を解決するための手段】本願発明に係るトレードプランニング装置は、有価証券の取引総量をそれぞれ所定の取引量を有する複数のスライスに分割し、取引時間を所定間隔に分割し、スライスと時間の枠を有する表を設定するスライス時間枠設定部と、前記各スライスに対して、取引開始から所定間隔で設定された時間経過点とそれぞれの時間経過点における取引を執行すべき取引価格を規定したトレードパターンを設定させるトレードパターン設定部と、前記スライス時間枠設定部によって設定されたスライス時間枠の表の内部に、前記トレードパターン設定部によって設定された各スライスのトレードパターンを表示するプラン表示部と、を有することを特徴とするものである。 The trade-planning apparatus according to the present invention SUMMARY OF THE INVENTION may, trading total amount of securities each divided into a plurality of slices having a predetermined transaction amount, to divide the transaction time in a predetermined interval, and a slice time frame setting unit for setting a table having a frame slices and time, the for each slice, to be execute the transaction in the set time point and each time point at predetermined intervals from the transaction start transaction display and trade pattern setting unit for setting a trade pattern that defines the price, in the interior of the table of the slice time frame set by the slice time frame setting unit, each slice trade pattern set by the trade-pattern setting section it is characterized in that it has a plan display unit for, a. 【0022】本発明によれば、スライス時間枠設定部によって、有価証券の取引総量をスライスに分割し、一日の取引時間を所定間隔に分割すれば、スライスと時間の枠を有する理論上の表を設定することができる。 According to the present invention, by the slice time frame setting unit divides the transaction amount of securities into slices, if dividing the trading hours of the day at predetermined intervals, the theoretical having a frame slice and time Table can be set. 続いて、トレードパターン部により、各スライスに対して取引開始から所定間隔で設定された時間経過点とそれぞれの時間経過点における取引を執行すべき取引価格を規定することにより、各スライスについてのトレーディングの考え方、戦略等(トレードパターン)を設定することができる。 Subsequently, a trade by the pattern unit, by defining the transaction price should execute a transaction at the time point of the respectively time points set at predetermined intervals from the transaction started for each slice, trading for each slice possible way of thinking, is to set the strategy, such as (trade pattern). 以上のように設定されたスライスと時間の表と、上記各スライスのトレードパターンは、プラン表示部によって視覚的に表示され、時間経過とともに、各スライスの取引の状態が一目で確認することができる。 And table set slice and time as described above, the trade pattern of each slice is visually displayed by the plan display unit, it is possible over time, the state of transactions of each slice at a glance . 【0023】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、上記トレードパターン設定部が、前記各スライスに対して、所定の長さの待ち時間と、前記待ち時間の間に取引が成立しない場合の段階的な取引価格を設定させる、ことを特徴とするものである。 [0023] The present invention further trade planning apparatus according to the above-mentioned trade-pattern setting section, wherein for each slice, and a predetermined length of waiting time, stage if the transaction during the waiting time is not satisfied specific to set the transaction price, it is characterized in. 【0024】本発明によれば、トレードパターン設定部が、各スライスに対して、所定の長さの待ち時間と、前記待ち時間の間に取引が成立しない場合の段階的な取引価格を設定させるので、一つのスライスに対して複数の取引可能な取引価格を設定することができる。 According to the invention, trade pattern setting unit, for each slice, to set a predetermined length of waiting time, a gradual transaction price if the transaction is not established between the waiting time since, it is possible to set a plurality of tradable transaction price for one slice. これにより、段階的に取引価格を変化させることによって、より有利にトレーディングを実行することができる。 Thus, by changing stepwise the transaction price, it is possible to perform more advantageously trading. 【0025】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、上記トレードパターン設定部が、前記各スライスに対して、取引開始から所定間隔で設定された時間経過点と、それぞれの時間経過点における市場の出来高に対する取引量の上限を規定したトレードパターンを設定させる、ことを特徴とするものである。 [0025] The present invention further trade planning apparatus according to the above-mentioned trade-pattern setting section, wherein for each slice, and time elapsed points set at predetermined intervals from the transaction start, the market at each time point to set the trade pattern which defines the upper limit of the transaction amount to the volume, it is characterized in. 【0026】本発明によれば、トレードパターン設定部により、取引開始から所定間隔で設定された時間経過点における市場の出来高に対する取引量の上限を規定することができる。 According to the invention, the trade pattern setting section, it is possible to define the upper limit of the transaction amount to the volume of the market at time points set at predetermined intervals from the transaction start. これにより、いわゆる出来高縛りと呼ばれる取引方法、すなわち市場の出来高の所定パーセントの範囲内の数量で取り引きするという取引方法でトレーディングを実行することができる。 Thus, it is possible to execute the trading trading method in which trading transactions method called tying-called volume, i.e. in quantities in the range of a predetermined percentage of the volume of the market. 【0027】本願発明に係るさらに他のトレードプランニング装置は、上記トレードパターン設定部が、対象とする有価証券の売り気配値あるいは買い気配値、あるいは現在値または気配値から算出される所定の価格を、前記取引を執行すべき取引価格として設定させる、ことを特徴とするものである。 [0027] Still other trade planning apparatus according to the present invention, the trade pattern setting unit, Sell quote or Bid price of securities of interest, or a predetermined value which is calculated from the current value or the quote the is set traded transaction price should enforce, it is characterized in. 【0028】本発明によれば、トレードパターン設定部により、対象とする有価証券の売り気配値あるいは買い気配値、あるいは現在値または気配値から算出される所定の価格を、取引価格として設定することができる。 According to the invention, the trade pattern setting unit, Sell quote or Bid price of securities of interest, or a predetermined value which is calculated from the current value or quotes, be set as transaction price can. これにより、売り気配値や買い気配値という市場の動向を参照し、市場の価格が気配値あるいはその前後に達した時点で取引を執行することができる。 As a result, selling refers to the trend of the market that quotes and buy quotes, can be the price of the market is to enforce the transaction at the time it reaches the quotes, or before and after that. 気配値を目標に設定すれば、合理的に到達する可能性が高い取引価格を設定でき、より有利にトレーディングを実行することができる。 By setting the quote to the target, reasonably can be set higher trading price may reach more advantageously may perform trading. 【0029】本願発明に係るさらに他のトレードプランニング装置は、トレードパターン設定部が、設定したトレードパターンを登録可能であって、登録されたトレードパターンを記憶管理するトレードパターンデータベースを備えていることを特徴とするものである。 [0029] Still other trade planning apparatus according to the present invention, a trade pattern setting unit, a can be registered trade pattern set, by including the trade pattern database for storing and managing trades patterns registered it is an feature. 【0030】本発明によれば、トレードパターンデータベースに、各種のトレードパターンを登録可能であるので、有能なトレーダーのトレーディング技術を蓄積し、 According to the invention, the trade pattern database, because it is possible to register various trade patterns, accumulated trading techniques competent traders,
他のトレーディングに活用することが可能になる。 It is possible to take advantage of the other trading. 【0031】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、前記トレードパターンデータベースが、登録された各トレードパターンに対してトレーダー名、商品分類、トレーディングストラテジー分類の少なくとも一つを含む属性を設定可能であり、前記属性により所定のトレードパターンを検索可能であることを特徴とするものである。 The present invention further trade planning device according to, the trade pattern database, trader name for each trade patterns registered trade classification, can be set the attributes including at least one trading strategy classification , it is characterized in that it is searchable predetermined trade pattern by the attribute. 【0032】本発明によれば、前記有能なトレーダーのトレーディング技術をさらに体系的に分類し、トレーダー名、商品分類、トレーディングストラテジー分類等の属性に分類することにより、必要な種類のトレードパターンを取得でき、トレーディング技術のさらなる活用を図ることができる。 According to the present invention, the above-competent traders more systematically classify trading techniques, trader name, product classification, by classifying the attributes such as trading strategies classification, the required type of trade pattern can be obtained, it is possible to further use of trading technology. 【0033】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、前記トレードパターンデータベースが、ユーザーの使用頻度が高いトレードパターンを記憶し、前記トレードパターン設定部は前記使用頻度が高いトレードパターンをリスト表示し、ユーザーに選択させることを特徴とするものである。 The present invention further trade planning device according to, the trade pattern database, the frequency of use of the user to store a high trade pattern, the trade pattern setting section lists the frequently used trade patterns, it is characterized in that selection by the user. 【0034】本発明によれば、同一のトレーダーが同一のトレードプランニング装置を繰り返し使用する場合に、トレードパターン設定部がそのトレーダーが使用する頻度の高いトレードパターンをリストに表示し、そのトレーダーに選択させるので、便利にトレーディングのプランニングを行うことができる。 According to the present invention, when the same trader uses repeatedly the same trade planning device, and displays a high trade pattern trade pattern setting unit is frequent that the trader uses the list, select its trader since to, conveniently it is possible to carry out the trading of planning. 【0035】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、前記スライス時間枠設定部が、各スライスの取引量の配分パターンを複数個記憶したスライスパターン記憶手段を有し、いずれかの記憶されたスライス配分パターンをユーザーに選択させることを特徴とするものである。 [0035] The present invention further trade planning apparatus according to the slice the slice time frame setting unit, the distribution pattern of the trading volume of each slice having a slice pattern storage means in which a plurality storage, which is one of storage it is characterized in that to select the allocation patterns to the user. 【0036】本発明によれば、スライス時間枠設定部が、各スライスの取引量の配分パターンを複数個記憶したスライスパターン記憶手段を有し、いずれかの記憶されたスライス配分パターンをユーザーに選択させる。 According to the present invention, the slice time frame setting unit has a slice pattern storage means in which a plurality stores allocation patterns of trading volume for each slice, selecting one of the stored slice allocation patterns to the user make. これにより、トレーダーが過去のトレーディングのパターンを調査分析する手間が省け、トレーダーが簡単にスライス分割をすることができる。 As a result, eliminates the need for traders to research and analysis of the past trading patterns, it is possible to traders to easily slice division. 【0037】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、前記スライス時間枠設定部が、スライスの個数と、寄り付きの比率と、引けの比率とをユーザーに指定させ、寄り付きと引けのスライスを除く取引量を等分割してスライスを自動生成することを特徴とするものである。 The present invention further trade planning apparatus according to the transaction the slice time frame setting unit, excluding the number of slices, and a ratio of approaching and a ratio of shrinkage is specified in the user, the approaching and shrinkage of the slice and it is characterized in generating automatically a slice by equally dividing the amount. 【0038】本発明によれば、スライス時間枠設定部が、ユーザーにスライスの個数と、寄り付きの比率と、 According to the present invention, the slice time frame setting unit, and the number of slices to the user, the ratio of indu,
引けの比率とを指定させ、これにより残る取引量については等分割して自動的にスライスを生成する。 To specify the ratio of shrinkage, automatically generate a slice by equally dividing for trading volume Thereby it remains. これにより、ユーザーは、簡単にスライス分割をすることができる。 Thus, the user can easily slice division. 【0039】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、前記トレードパターン設定部まはたプラン表示部が、表示されたトレードパターンに対して直接入力、 The present invention further trade planning device according to, the trade pattern setting unit Mahata plan display unit, the input directly to trade pattern displayed,
削除、複写、貼り付けの少なくとも一つの機能を提供する編集手段を有していることを特徴とするものである。 Delete, copy, and is characterized in that it has an editing means for providing at least one function of the paste. 【0040】本発明によれば、トレードパターン設定部またはプラン表示部が、表示されたトレードパターンに対して直接入力、削除、複写、貼り付けの少なくとも一つの機能を提供する編集手段を有しているので、ユーザーはトレードパターン設定部またはプラン表示部上に表示されたトレードパターンを自由に編集することができる。 According to the invention, trade pattern setting section or plan display unit, the input directly to trade patterns displayed, deleted, copied, has an editing means for providing at least one function of Paste because there, the user can edit the trade pattern displayed on the trade pattern setting section or plan view section on freely. 特にプラン表示部には一日のトレードパターンが視覚的にわかりやすく表示されるので、ユーザーは直感的にトレードパターンを編集することができる。 In particular, since the plan display trade pattern of the day are displayed visually understandable, the user can edit the intuitively trade pattern. 【0041】本願発明に係る他のトレードプランニング装置は、前記プラン表示部が、選択することによって取引価格の指値を設定できる指値パネルを表示し、ユーザーにトレードパターンの取引価格を設定させるものである。 [0041] Other trade planning apparatus according to the present invention, the plan display unit displays the bid panel which can set a limit of the transaction price by selecting one in which to set the transaction price trade patterns to the user . 【0042】本発明によれば、特に重要な指値の設定に関し、プラン表示部が、選択することによって取引価格の指値を設定できる指値パネルを表示し、ユーザーにトレードパターンの取引価格を設定させる。 According to the present invention relates particularly important limit setting, the plan display unit displays the bid panel which can set a limit of the transaction price by selecting, to set the transaction price trade patterns to the user. それにより、 Thereby,
ユーザーは指値の種類を選択することにより、トレードパターンの取引価格を簡単に編集することができる。 The user by selecting the type of limit, it is possible to easily edit the transaction price of trade patterns. なお、ここで指値パネルの指値は、株の現値または気配値による複雑な条件判断と、条件判断の結果、所定の方法によって設定した指値をいう。 Here, limit of limit panel includes a complex condition judgment with current values ​​or quote strains, condition judgment result means the limit set by the predetermined method. このように、指値に複雑な条件判断と設定方法を含ませることにより、トレーダーの指値の設定の労力が軽減され、トレーダーの指値の設定の技術が活用される。 Thus, by including the setting and limit the complex condition determination method, is reduced effort of limit settings trader, technical traders of limit settings are utilized. 【0043】本願発明に係る自動トレードシステムは、 The automatic trading system according to the present invention,
有価証券の時価あるいは有価証券の時価および市場の出来高を入力し、前記いずれかのトレードプランニング装置によって設定された各スライスのトレードパターンに従って取引価格を指定し、あるいは、有価証券の時価と現時点の各スライスのトレードパターンの設定条件とを照合し、前記設定条件に合致するスライスについては自動的に取引の執行命令を出力する自動トレード装置を有することを特徴とするものである。 Enter the volume of market and market market or securities securities, the specified transaction price in accordance trade pattern of each slice set by either a trade planning device, or the market value and the current securities collates the setting condition trade pattern of slices, the slices matches the set condition is characterized in that it has an automatic trading system for outputting the execution instruction of the automatic trading. 【0044】本発明によれば、自動トレード装置が、有価証券の時価あるいは時価および出来高を入力し、トレードプランニング装置によって設定された各スライスのトレードパターンの現時点における設定条件とを照合し、設定条件に合致するスライスについては自動的に取引の執行命令を出力し、あるいは、取引価格(指値を含む)を変更する。 In accordance with the present invention, an automatic trading system inputs the market or market and volume of securities, collates the setting condition at present for each slice trade pattern set by trade planning device, setting conditions automatically outputs the execution instruction of the transaction for the slices that match, or to change the transaction price (including limit). これにより、トレードプランニング装置によって設定したトレードパターンにそって、市場の動向を監視し、トレードパターンの通りに取引を執行することができる。 Thus, along the trade pattern set by trade planning device monitors the market trends, it is possible to execute the transaction as a trade pattern. 【0045】 【発明の実施の形態】次に、本発明によるトレードプランニング装置及び自動トレードシステムの実施の形態について以下に説明する。 [0045] BEST MODE FOR CARRYING OUT THE INVENTION Next will be described embodiments of trade planning device and an automatic trading system according to the present invention. 【0046】図1は、本発明の一実施形態による自動トレードシステムの構成を示している。 [0046] Figure 1 shows the structure of an automatic trading system according to an embodiment of the present invention. 【0047】図1の自動トレードシステム1は、一つのトレードプランニング装置2と一つの自動トレード装置3によって構成されている。 The automatic trading system 1 of Figure 1 is constituted by a single trade planning apparatus 2 and one of the automatic trading system 3. 【0048】図1は自動トレードシステム1以外にも、 [0048] FIG. 1 is in addition to the automatic trade system 1,
自動トレードシステム1の使用者、通信先等を示している。 The user of the automated trading system 1, illustrates a communication destination and the like. すなわち、トレードプランニング装置2を使用する者であるトレーダー4、自動トレード装置3が取引の執行命令(注文)を出すブローカー5またはマーケット6 In other words, a trade-planning apparatus 2 Trader 4 is a person that uses an automatic trading system 3 issues executive instructions of the transaction (ordering) brokers 5 or market 6
が示されている。 It is shown. ブローカー5はいない場合があり、その場合は注文を直接マーケット6に出すことになる。 Broker 5 may not, in which case will be put out to the market 6 the order directly. このことを示す意味で、図1においてはブローカー5はかっこの中に示されている。 With the meaning indicated this, the broker 5 are shown in parentheses in FIG. 【0049】トレードプランニング装置2は、内部にスライス時間枠設定部7、トレードパターン設定部8、プラン表示部9、入出力手段10等のデータ処理手段を有している。 The trade-planning apparatus 2, slice time frame setting unit 7 therein, trade pattern setting unit 8, the plan display unit 9, and a data processing means such as input and output means 10. また、トレードプランニング装置2は、スライスパターン記憶手段11、トレードパターンデータベース12等の記憶手段を有している。 Also, trade-planning apparatus 2, the slice pattern storage unit 11, a memory unit such as a trade pattern database 12. 【0050】上記処理手段は、各処理を行う専用の複数のハードウェアからなる場合もあるが、一つのコンピューターがプログラムによって制御されて各処理を行う場合は、そのような個々の処理を行う段階のコンピューターを指す。 [0050] The processing means, in some cases comprising a plurality of hardware dedicated to perform each process, if one of the computers to perform each process is controlled by a program, the step of performing such individual processing It refers to the computer. 【0051】自動トレード装置3は、トレードプランニング装置2から受信したトレードパターンを記憶する記憶手段13を有している。 The automatic trading system 3 includes a storage unit 13 for storing the trade pattern received from the trade planning apparatus 2. 【0052】自動トレードシステム1は、上記図1のように一つのトレードプランニング装置2と一つの自動トレード装置3からなる場合に限られない。 [0052] Automated trading system 1 is not limited to the case including a single trade planning apparatus 2 and one of the automatic trading system 3 as described above Figure 1. 【0053】すなわち、トレーディングのプラン作成を複数のトレードプランニング装置2に分散し、各トレードプランニング装置2が使用するスライスパターン記憶手段11やトレードパターンデータベース12を集中化し、これらを通信回線によって接続するなど、当業者ならなし得る種々の変形も本発明の範囲内である。 [0053] That is, by dispersing created trading plan into a trade planning apparatus 2, to centralize the slice pattern storage means 11 and trade pattern database 12 each trade planning apparatus 2 is used, like connecting these via a communication line various modifications may be made by those skilled in the art are also within the scope of the present invention. 【0054】たとえば、図2に自動トレードシステム1 [0054] For example, automated trading system 1 in FIG. 2
の他の構成例を示す。 Illustrating another configuration example of. 【0055】図2に示した自動トレードシステム1の例は、LAN14によって、複数のトレードプランニング装置2と、単一の自動トレード装置3と、集中化されたスライスパターン記憶手段11と、集中化されたトレードパターンデータベース12を接続している。 [0055] Examples of an automatic trading system 1 shown in FIG. 2, the LAN 14, a plurality of trade planning apparatus 2, a single automatic trading system 3, the slice pattern storage means 11, which is centralized, a centralized It connects the trade pattern database 12. トレーダー4、ブローカー5、マーケット6については図1の例と変わらない。 Trader 4, brokers 5 unchanged from the example of FIG. 1 for market 6. 【0056】なお、図2の場合には、スライスパターン記憶手段11とトレードパターンデータベース12が集中化されたために、各トレードプランニング装置2は、 [0056] In the case of Figure 2, in order to slice pattern storage means 11 and the trade pattern database 12 is centralized, the trade-planning apparatus 2,
スライス時間枠設定部7、トレードパターン設定部8、 Slice Time frame setting unit 7, a trade pattern setting unit 8,
プラン表示部9、入出力手段10のみを有している。 Plan display unit 9 has only input and output means 10. 【0057】次に自動トレードシステム1の各構成要件について説明する。 [0057] Next will be described the configuration requirements for automatic trading system 1. 【0058】トレードプランニング装置2は、ファンドマネージャー(図示せず)から有価証券(以下「株」で説明する)の取引を依頼されたトレーダー4が、その株の取引を計画立案(プランニング)する場合に、そのプランニングを支援する装置である。 [0058] If the trade-planning device 2, fund managers trader was asked to deal (not shown) from marketable securities (described in the "strain") 4, to planning the trading of its stock (planning) in, it is a device to support the planning. 【0059】自動トレード装置3は、トレードプランニング装置2で設定されたプランニングをプラン通りに自動的に執行する装置である。 [0059] automatic trading system 3 is automatically executive to device plans as the configured planning a trade planning apparatus 2. 自動トレード装置3は、トレードプランに従って、指値(取引価格)を変更する命令、または、注文を執行する命令を出力する。 Auto trade device 3, according to trade plan, instruction to change the limit (transaction price), or, outputs an instruction to enforce the order. 【0060】トレードプランニング装置2のスライス時間枠設定部7は、スライス分割と時間の枠を設定し、各スライスのトレーディングプランを設定するための場である理論的な表を作成する手段である。 [0060] Trade planning apparatus 2 slices time window setting section 7 sets a frame of slice division and time, a means for creating a theoretical table is a place for setting the slice trading plan. 【0061】スライス時間枠設定部7は、株の取引総量をそれぞれ所定の取引量を有する複数のスライスに分割するとともに、一日の取引時間を所定間隔に分割し、スライスと時間の枠を有する表を設定する。 [0061] slice time frame setting unit 7 is configured to divide into a plurality of slices transactions total strain, each having a predetermined transaction amount, to divide the trading hours of the day at predetermined intervals, with the frame of the slices and time to set the table. スライスの個数と比率は自由に設定できる。 The number and ratio of the slice can be set freely. 【0062】好ましくは、スライス時間枠設定部7は、 [0062] Preferably, the slice time frame setting unit 7,
スライスパターン記憶手段11にスライスの配分パターンを記憶させ、トレーダー4に類似の株のスライス配分パターンを選択させることができる。 Slice pattern storage unit 11 to stores the allocation patterns of the slices can be selected slice allocation patterns similar strains traders 4. 【0063】また、スライス時間枠設定部7は、トレーダー4にスライスの個数と、寄り付きの比率と、引けの比率のみを指定させることができる。 [0063] Further, the slice time frame setting unit 7, can be specified and the number of slices Trader 4, the ratio of indu, only the ratio of shrinkage. 【0064】この場合には、寄り付きと引けのスライスを設定し、しかる後に残りの取引量を残りのスライス個数によって等分割し、スライスを自動生成するようにする。 [0064] In this case, it sets the approaching and shrinkage of the slice, is equally divided by the remaining slice number and the remaining volume of transactions thereafter, so as to automatically generate a slice. 【0065】トレードパターン設定部8は、各スライスについて、取引の方法、ストラテジー(これらを表現したものが「トレードパターン」である)を設定する手段である。 [0065] trade-pattern setting unit 8, for each slice, the method of trading, strategies (those that express these "trade pattern" a is) is a means for setting the. 【0066】トレードパターン設定部8は、各スライスに対して、取引開始から所定間隔で設定された時間経過点とそれぞれの時間経過点における取引を執行すべき取引価格を規定する。 [0066] trade-pattern setting unit 8 defines for each slice, the transaction price should execute a transaction at each time point and the time point set at predetermined intervals from the transaction start. 【0067】ここで所定間隔とは、所望の価格になることを待つ待ち時間のことであり、時間経過点とは、前記所定間隔の節目になる時点である。 [0067] The case at predetermined intervals is that the waiting time to wait to become a desired value, the time point is a time point to be milestone of the predetermined intervals. 待ち時間は、好ましくは一定長さの時間を設定するが、自由に待ち時間の長さを設定することもできる。 Latency, preferably but sets a time constant length, it is also possible to set the length of the freely latency. 取引価格とは、その価格になった時に取引の注文(取引執行命令)を出す価格である。 The transaction price is a price to issue an order of transaction (trade execution instruction) when it becomes the price. 【0068】トレードパターン設定部8は、所定の長さの待ち時間と、前記待ち時間の間に取引が成立しない場合の段階的な取引価格を設定させることができる。 [0068] trade-pattern setting section 8 is capable of setting a predetermined length of waiting time, a gradual transaction price if the transaction is not established between the waiting time. 【0069】たとえば、取引開始の時点では、希望的に有利な取引価格を設定し、時間の経過とともに、より現実的な取引価格に設定し、最終的には成り行きで市場価格で注文を執行するなどの取引方法を設定することができる。 [0069] For example, at the time of the transaction start, set the desired favorable transaction price, with the passage of time, is set to more realistic transaction price, and ultimately execute orders at the market price in the course of events it is possible to set the transaction methods such as. 【0070】また、トレードパターン設定部8は、各スライスに対して、取引開始から所定間隔で設定された時間経過点と、それぞれの時間経過点における市場の出来高に対する取引量の上限を規定したトレードパターンを設定させることができる。 [0070] In addition, trade trade pattern setting unit 8, for each slice, which defines the time points set at predetermined intervals from the transaction start, the upper limit of the transaction amount to the volume of the market at each time point it can be set pattern. このような設定によれば、市場の出来高の所定パーセントずつ取引を行うことができる。 According to such a setting, it is possible to perform a transaction by a predetermined percent of the volume of the market. これを「出来高縛りの取引方法」と呼ぶが、これによれば市場のVWAPと近いVWAPを得ることができる。 This is referred to as a "volume Restraints of trade practices," but, it is possible to obtain the VWAP and close VWAP of the market, according to this. 【0071】また、トレードパターン設定部8は、対象とする株の売り気配値あるいは買い気配値、あるいは現在値(時価)または気配値から算出される所定の価格を、取引価格として設定させることができる。 [0071] In addition, trade-pattern setting unit 8, Sell quotes or Bid price strains of interest, or a predetermined value which is calculated from the current value (current prices) or quotes, be set as the transaction price it can. 株の時価は気配値に近づく可能性が高いので、気配値を取引価格に設定することにより、合理的に有利な取引価格になるのを待つことができる。 Since market value of shares is likely to approach the quotes, by setting the quotes in the transaction price, it is possible to wait until a reasonably favorable transaction price. 【0072】プラン表示部9は、スライス時間枠設定部7によって設定されたスライス時間枠の表に、トレードパターン設定部8によって設定された各スライスのトレードパターンを視覚的に表示する手段である。 [0072] Plan display unit 9, in the table set slice timeframe by slicing time frame setting unit 7, a means for visually displaying each slice trade pattern set by trade-pattern setting unit 8. 詳細な画面は後述する。 Detailed screen will be described later. 【0073】トレードパターン設定部8またはプラン表示部9は、スライス時間枠の表に表示した各スライスのトレードパターンを編集する編集手段を有することができる。 [0073] trade-pattern setting section 8 or plan display unit 9 may have an editing means for editing each slice trade patterns displayed in the table slices time window. 【0074】トレードパターン設定部8またはプラン表示部9の編集手段は、表示されたトレードパターンに対して直接入力、削除、複写、貼り付けの少なくとも一つの機能を提供する。 [0074] editing means trade pattern setting section 8 or plan display unit 9, the input directly to the trade pattern displayed, deleted, copied, provides at least one function of pasting. 【0075】プラン表示部9は、スライス時間枠の表に表示した各スライスのトレードパターンの取引価格の部分を編集する際に、選択することによって取引価格の指値を設定できる指値パネルを表示することができるようにするのが好ましい。 [0075] Plan display unit 9, when editing a portion of the transaction price of each slice trade patterns displayed in the table slices time window, displaying the bid panel which can set a limit of the transaction price by selecting preferably, to allow. 【0076】トレードパターンのうち、指値の設定は取引の方法またはストラテジーを表すものとして重要である。 [0076] Among the trade pattern, limit setting is important as representing a method or strategy of the transaction. この指値の設定についての編集の必要が頻繁に生じる。 Need of editing on setting this limit is frequently occurring. 指値パネルは、トレーダー4に指値の種類をボタンとして表示し、これを選択することによって選択された指値がトレードパターンの該当部分に入力されるようにしている。 Bid panel, so that display the limit type to Trader 4 as a button, is limit selected by selecting it is entered into the appropriate portion of the trade pattern. 【0077】入出力手段10は、トレードプランニング装置2とトレーダー4のインターフェースをなす手段である。 [0077] output means 10 is a means for forming an interface trade planning apparatus 2 and Trader 4. 【0078】トレードパターンデータベース12は、各種のトレードパターンを記憶管理するデータベースである。 [0078] trade pattern database 12 is a database for storing and managing various trade pattern. 【0079】トレードパターンデータベース12は、トレーダー4によって設定されたトレードパターンを登録させることができる。 [0079] trade pattern database 12 may be registered trade pattern set by the trader 4. 登録されたトレードパターンは、 Trade pattern that has been registered,
任意の名前を付けることができる。 Any name can be given a. 好ましくは、登録されたトレードパターンは、トレーダー名、商品分類、トレーディングストラテジー分類の少なくとも一つを含む属性を設定することができるようにする。 Preferably, trade patterns registered traders name, product classification, to be able to set an attribute including at least one trading strategy classification. 属性の設定方法により、たとえば、あるトレーダーの特定の商品の取引方法を活用することができるようになる。 The method of setting the attributes, for example, it is possible to utilize the method for trading specific items from a trader. また、同一のトレーダーと同一商品についても、有利に取引を執行するためにどの程度市場動向と妥協するかなどのトレーディングストラテジーの分類により、種々のトレードパターンを管理検索することができる。 In addition, it may be taken in relation to the same traders and the same product, preferably by the classification of trading strategies, such as how much the market trends and whether to compromise in order to execute the transaction, to manage search a variety of trade patterns. 【0080】なお、本願請求項においてトレードパターン設定部8がトレードパターンデータベース12を有するという場合、及び、スライス時間枠設定部7がスライスパターン記憶手段11を有するという場合は、図2のように、スライスパターン記憶手段11やトレードパターンデータベース12が別個独立に存在する場合も、トレードパターン設定部8やプラン表示部9がそれらを利用するので「有する」というものとする。 [0080] In the case of trade pattern setting unit 8 in the claims has the trade pattern database 12, and, if that slice time frame setting unit 7 has a slice pattern storage unit 11, as shown in FIG. 2, even if the slice pattern storage means 11 and trade pattern database 12 are present separately and independently, so trade pattern setting unit 8 and the plan display unit 9 utilizes them will be referred to "a". 【0081】以下に、自動トレードシステム1による処理の流れを、コンピューターの画面例を用いて処理の流れに沿って説明する。 [0081] Hereinafter, the flow of processing by the automatic trading system 1 will be described along the flow of processing using the screen example of the computer. 【0082】図3は、トレードプランニング装置2の初期画面を示している。 [0082] Figure 3 shows an initial screen of a trade planning apparatus 2. この初期画面は、スライス時間枠設定部7による表示部分20と、トレードパターン設定部8による表示部分21と、プラン表示部9による表示部分22が同一画面上に表示されている。 The initial screen includes a display portion 20 by slicing time frame setting unit 7, a display portion 21 according to a trade-pattern setting unit 8, the display portion 22 by the plan display unit 9 is displayed on the same screen. なお、スライス時間枠設定部7、トレードパターン設定部8、プラン表示部9による表示画面はそれぞれ別個の画面でも構わないが、使用上も便利なので、図3に示すように同一画面上にそれぞれの表示部分を示すのが好ましい。 Note that the slice time frame setting unit 7, a trade pattern setting unit 8, but each by the display screen plan display unit 9 may be a separate screen, so convenient Usage, each on the same screen as shown in FIG. 3 preferably exhibit a display portion. 【0083】図4は、スライス時間枠設定部7によってスライスと時間の枠を有する表を設定したところの画面例を示している。 [0083] Figure 4 shows an example of a screen was set a table having a frame slice and time by slicing time frame setting unit 7. 【0084】図4に示すように、スライス時間枠設定部7による表示部分20に、午前のスライス個数17個、 [0084] As shown in FIG. 4, the display portion 20 by slicing time frame setting unit 7, 17 am slices number,
午後のスライス個数17個、午前の取引開始時刻が8: 17 afternoon of the slice number, transaction start time of the morning 8:
48、午後の取引開始時刻が12:25、時間軸の間隔7分等の情報を入力すると、図4のプラン表示部9による表示部分22にスライスと時間の枠を有する表が作成される。 48, the transaction start time of the afternoon 12:25, entering information interval 7 minutes like in the time axis, the table is created having a frame slices and time on the display portion 22 by the plan display unit 9 in FIG. 表の横軸の項目(列の項目)は、分割スライス1,2,・・・,34(計34個)を示し、表の縦軸の項目(行の項目)8:48,9:02,・・・は時間を示している。 The horizontal axis item table (column) is divided slices 1, 2, 34 (total 34 units) and the vertical axis items of the table (the line item) 8: 48,9: 02 , ... it shows the time. 【0085】この状態では空白の表のセルの部分は、各スライスのトレードパターンを示すプログラムが入力される領域である。 [0085] portion of the cell blank table in this state, a region where a program showing the trade pattern of each slice is inputted. 【0086】図5は、上記スライスと時間の枠を有する表に、スライスのトレードパターンを入力しているところの画面例を示している。 [0086] Figure 5 is a table having a frame of the slice and time, shows a screen example of a place which is entering the trade pattern of slices. 【0087】図5に示すように、トレードパターン設定部8による表示部分21には、"Pattern Name"として登録された複数のトレードパターンが選択可能に表示されている。 [0087] As shown in FIG. 5, the display portion 21 by the trade pattern setting unit 8, a plurality of trade patterns registered it is selectably displayed as "Pattern Name". 登録されたトレードパターンは、トレードパターンデータベース12に記憶管理され、必要に応じて名前や属性によって検索され、あるいは使用者であるトレーダーが頻繁に使用するものが検索され表示される。 Trade patterns registered is stored and managed in the trade pattern database 12 is retrieved by name and attributes as needed, or a user trader is displayed is searched for frequently used. 【0088】図5の例では"VWAPA"というトレードパターンが選択され、その右欄には時間間隔(待ち時間)1 [0088] trade patterns because "VWAPA" in the example of FIG. 5 is selected, the time interval (latency) in the right column 1
20秒でそれぞれの時間経過点での取引価格が設定された前記トレードパターンの内容が示されている。 The contents of the trade pattern in which trading price in each time point is set at 20 seconds is shown. 【0089】この内容のトレードパターンでよければ、"SET"というボタンをクリックすることにより、同トレードパターンがプラン表示部9による表示部分22 [0089] If you are satisfied with the trade pattern of this content, by clicking on the button that says "SET", display the same trade pattern is due to plan the display section 9 section 22
の該当スライスに移動されて入力される。 Input is moved to the appropriate slices. 【0090】全スライスについて、上述したように、トレードパターン設定部8による表示部分21でトレードパターンを設定し、逐次プラン表示部9による表示部分22に入力する。 [0090] For all the slices, as described above, to set the trade pattern in the display portion 21 by the trade pattern setting unit 8, and input to the display portion 22 by sequential plan display unit 9. 【0091】図6に全スライスのトレードパターンを設定した画面例を示す。 [0091] shows a screen example of setting a trade pattern of all the slices in FIG. 【0092】図6に示すように、全スライスのトレードパターンが入力されると、プラン表示部9による表示部分22には、スライスと時間の枠を有する表と、表のセルの部分に各スライスのトレードパターンが表示される。 [0092] As shown in FIG. 6, when all slices trade pattern is input, the display portion 22 by the plan display unit 9 includes a table having a frame slices and time, each slice portion of the table cell trade pattern is displayed. 【0093】図6から明らかなように、各スライスのトレードパターンが時間の経過とともに実行されることが視覚的に明白に把握される。 [0093] As apparent from FIG. 6, the trade pattern of each slice is performed over time is visually clearly grasped. また、各スライスについて、どのような待ち時間でどのような取引価格を待つかが一目で分かるようになっている。 In addition, for each slice, or wait for what the transaction price in any waiting time has become as can be seen at a glance. 【0094】この場合に、注目すべきは、同一の時間で複数のスライスがそれぞれ異なる時間経過で異なる取引価格を待っている状態を設定できることである。 [0094] In this case, it should be noted, is that it can set a state in which a plurality of slices at the same time is waiting for a different transaction price at a different time, respectively. 通常このような状態で、トレーダーが市場の動向を監視しながら各スライスの取引を執行するのは、大きな負担になり、一人のトレーダーが取引を執行できるスライスの数は限られたものになる。 Usually in such a state, traders to execute the transaction of each slice while monitoring the trend of the market, it is a big burden, the number of slices that one of the traders can execute the transaction will be limited. これに対して、本願発明によれば、自動トレード装置3によってトレードパターン通りの注文を執行することができるので、予め各スライスについてトレードパターンを設定しておけば、多数のスライスについて取引を執行することができる。 In contrast, according to the present invention, since an automatic trading system 3 can execute the order trade patternwise, by setting the trade pattern for advance each slice, to execute a transaction for a number of slices be able to. 【0095】トレードパターン設定部8による表示部分21と、プラン表示部9による表示部分22上に表示されたトレードパターンに対して、本発明のトレードプランニング装置2は直接編集することができる編集手段を提供している。 [0095] The display portion 21 according to a trade-pattern setting unit 8, with respect to trade pattern displayed on the display portion 22 by the plan display unit 9, a trade planning device editing means 2 can be edited directly of the invention providing. 【0096】この編集手段は、表示されたトレードパターンに対して直接入力、削除、複写、貼り付け等を行えるようにしている。 [0096] The editing means, the input directly to the trade pattern displayed, deleted, copied, and so as to perform a paste or the like. たとえば、特定のトレードパターンをブロックとして表の別のところに移動、複写させることもできる。 For example, a particular trade pattern transfer at a separate table as blocks, may be copied. 【0097】また、編集手段は、特定のトレードパターンの特定のセルの内容を直接編集させることもできる。 [0097] The editing means can also be edited the contents of a specific cell of a specific trade pattern directly. 【0098】図7は、特定のセルの指値を編集する際に、編集者(トレーダー)が指値を指定しやすいように支援する指値パネルを示している。 [0098] FIG. 7, when editing a limit price of a particular cell, editor (traders) indicates a limit panel to help to make it easier to specify a limit price. 【0099】この指値パネルで指定する指値は、それぞれ一つのボタンによって指定できるようになっているが、その指値は複雑な条件判断と指値の設定方法を含めた指値とすることができる。 [0099] limit specified in this limit panel is adapted to respectively be specified by one of the buttons, the limit may be a limit, including complex conditional judgment and limit setting method. 【0100】たとえば、パネル中の" ASK/BID' "というボタンは、[売り]と[買い]の場合の双方の指値の設定に使用することができるが、[売り]の場合には、当該銘柄について売り気配値が存在し、かつ、現値=売り気配値、または買い気配値=売り気配値-1[Tick](Tick [0100] For example, a button called "ASK / BID '" in the panel, which can be used to [sell] and both of the limit set in the case of [buying], in the case of [selling] is, the there are quotes sell the stock, and the current value = Offer Price values ​​or buy quote = Offer Price value -1 [Tick], (Tick
は価格の上げ下げ幅の単位)である場合には、売り気配値または売り気配値-1[Tick]を売り指値にする、という判断と指値の設定方法を含めて取引価格に設定することができる。 It can be in the case of a unit) of the raising and lowering width price, sell to quotes or sell limit sell quotes -1 [Tick], set to the transaction price, including the determination and limit setting method of . 【0101】このように、指値パネルの各ボタンに複数な条件判断と判断結果によって所定の方法で指値を設定することを含ませた指値を配置することにより、トレーダーは面倒な指値の設定方法をその都度コーディングする必要がない。 [0102] Thus, by placing the limit moistened to set a limit in a predetermined manner by a plurality of conditions determined that the determination result to the buttons of the limit panel, the trader troublesome limit setting in each case there is no need to code. 【0102】また、指値のための条件判断や設定方法をトレーディングの技術として蓄積することもできる。 [0102] It is also possible to accumulate the condition judgment and setting method for the limit as trading technology. 【0103】以上のようにして、トレードプランニング装置2により、スライス分割と、各スライスのトレードパターン設定、トレードパターンの編集等を行ってトレードプランが確定する。 [0103] As described above, the trade-planning apparatus 2, and the slice division, trade pattern setting of each slice, a trade plan is determined by performing editing such trade pattern. 【0104】確定したトレードプランは、図1または図2に示すように、トレードプランニング装置2から自動トレード装置3に送られ、トレードパターンを記憶する記憶手段13に記憶される。 [0104] finalized trade plan, as shown in FIG. 1 or FIG. 2 is sent from the trade planning apparatus 2 to an automatic trading system 3 is stored in the memory unit 13 for storing the trade pattern. 【0105】自動トレード装置3では、株の時価あるいは株の時価および市場の出来高をリアルタイムで入力し、株の時価とトレードプランの各スライスのトレードパターンの現時点における設定条件とを照合する。 [0105] In the automatic trading system 3, enter the volume of the market or stock market and market strains in real time, matching the setting condition at present for each slice trade patterns of market and trade plan strains. 照合の結果、設定条件に合致するスライスについては自動的に取引の執行命令をブローカー5または直接マーケット6に出力し、注文を執行する。 Result of the comparison, and outputs automatically Executive Order transaction broker 5 or directly to the market 6 for slices matches the set condition, execute the orders. 注文を執行しないスライスについては、トレードパターンに設定されている取引価格の通りに取引価格(指値)を変更する。 For a slice that does not execute orders, to change the transaction price (limit) as of the transaction price, which is set to trade patterns. 【0106】自動トレード装置3は、同一の時間に異なる指値の指定等の経過をたどった複数のスライスについて同時に判断することができる。 [0106] automatic trading system 3 can be determined simultaneously for a plurality of slices following the course of the different designation of the limit to the same time. これにより、従来は一人のトレーダーでは到底判断し得ない複数の条件判断が可能となる。 Thus, conventionally it is possible to more conditions determined which can not possibly determine the one of the traders. 【0107】また、人間ではなし得なかった分単位または秒単位で指値の付け替え、取引価格の指定、または、 [0107] In addition, replacement of the limit in minutes or seconds, that could not talk with human beings, the specified transaction price, or,
注文の執行が可能となる。 It is possible to enforcement of the order. 【0108】 【発明の効果】以上の説明から明らかなように、本発明のトレードプランニング装置及び自動トレードシステムによれば、スライス配分パターン、トレードパターンをそれぞれスライスパターン記憶手段とトレードパターンデータベースに記憶管理させることができ、また、指値パネルの指値に複雑な条件判断と指値の設定方法を含めた指値を記憶させることができる。 [0108] As apparent from the foregoing description, according to the trade-planning device and an automatic trading system of the present invention, the slice allocation patterns, stores and manages trade patterns each slice pattern storage means and the trade pattern database is to be able, also, it is possible to store the bid including complex conditional judgment and limit setting method to limit the limit panel. これにより、有能なトレーダーの経験と技術を蓄積し、他のトレーダーがこれを活用することができるようになる。 Thus, to accumulate competent traders experience and technology, so that other traders can take advantage of this. 【0109】また、本発明のトレードプランニング装置及び自動トレードシステムによれば、自動トレード装置がトレードパターンに従って市場の動向に応じて取引価格を指定し(指値の設定を含む)、または、取引を開始した各スライスについて、市場の有価証券の価格を常に監視し、トレードパターンの設定条件に合致したスライスについては直ちに注文の執行命令を出力する。 [0109] Further, according to the trade-planning device and an automatic trading system of the present invention, an automatic trading system specifies a transaction price in accordance with market trends according trade patterns (including the setting of the limit), or start trading for each slice, and the price of the securities market constantly monitors, immediately output the executive order of the order for the slice that meet the set conditions of trade patterns. これにより、従来トレーダーが市場の動向を監視していた労力を省き、且つ、人間が監視、判断することができる範囲を大きく超え、また、分単位または秒単位で指値の付け替え、取引価格の指定、または、注文の執行が可能となる。 Thus, eliminating the effort of conventional traders had to monitor the trends of the market, and, human surveillance, far beyond the range that can be determined, also, replacement of the limit in minutes or seconds, the specified transaction price or, it is possible to enforcement of the order. 【0110】また、本発明のトレードプランニング装置によれば、トレーダーがトレードパターンを設定するためにコーディングをする必要がない。 [0110] Further, according to the trade-planning apparatus of the present invention, there is no need to coding for traders on the trade pattern. すなわち、スライス時間枠設定部によって簡単にスライスと時間の表を作成でき、トレードパターン設定部によってトレードパターンを選択して表に登録でき、編集手段によって少ない労力でトレードパターンを修正・変更することができる。 In other words, easy to create a table of the slice and time by slicing time frame setting unit, it can be registered in the table and select the trade pattern by trade pattern setting unit, be modified and changed trade patterns with less effort by the editing means it can. これにより、複雑なトレーディング方法も簡単な操作で設定することができる。 This makes it possible to set a complicated trading method is also simple operation.

【図面の簡単な説明】 【図1】本発明の一実施形態による自動トレードシステムの構成を示すブロック図。 Block diagram showing the configuration of an automatic trading system according to an embodiment of the BRIEF DESCRIPTION OF THE DRAWINGS [Figure 1] present invention. 【図2】本発明の一実施形態の他の構成例による自動トレードシステムを示すブロック図。 Block diagram of an automatic trading system according to another example of the configuration of an embodiment of the present invention; FIG. 【図3】本発明によるトレードプランニング装置の初期画面例を示す図。 It shows an initial screen example trade planning apparatus according to the present invention; FIG. 【図4】スライス時間枠設定部によってスライスと時間の枠を有する表を設定したところの画面例を示す図。 Diagram showing an example of a screen where you set the table with the frame of the slice and time by [4] slices time window setting unit. 【図5】スライスと時間の枠を有する表に、スライスのトレードパターンを入力しているところの画面例を示す図。 Table with Figure 5 slices and time frame, a screen example of a place which is entering the trade pattern of slices FIG. 【図6】全スライスのトレードパターンを設定した画面例を示す図。 6 is a diagram showing a screen example of setting a trade pattern of all slices. 【図7】特定のセルの指値の編集を支援する指値パネルの画面例を示す図。 7 is a diagram showing a screen example of a limit panels to support editing of limit of a particular cell. 【符号の説明】 1 自動トレードシステム2 トレードプランニング装置3 自動トレード装置4 トレーダー5 ブローカー6 マーケット7 スライス時間枠設定部8 トレードパターン設定部9 プラン表示部10 入出力手段11 スライスパターン記憶手段12 トレードパターンデータベース13 トレードパターンを記憶する記憶手段 [Description of Reference Numerals] 1 automatic trading system 2 trades planning device 3 automatic trades 4 traders 5 brokers 6 Market 7 slices time window setting unit 8 trade pattern setting section 9 Plan display unit 10 input unit 11 slices pattern storage means 12 trade pattern storage means for storing a database 13 trade pattern

───────────────────────────────────────────────────── フロントページの続き (72)発明者 野 崎 保 東京都千代田区大手町二丁目2番1号 株 式会社野村総合研究所内(72)発明者 信 本 高 明 東京都千代田区大手町二丁目2番1号 株 式会社野村総合研究所内 ────────────────────────────────────────────────── ─── of the front page continued (72) inventor Nozaki coercive Otemachi, Chiyoda-ku, tokyo chome No. 2 No. 1 Co., Ltd. Nomura Research Institute in (72) inventor trust this high-bright, Otemachi, Chiyoda-ku, tokyo two chome No. 2 No. 1 Co., Ltd. Nomura Research Institute in

Claims (1)

  1. 【特許請求の範囲】 【請求項1】有価証券の取引総量をそれぞれ所定の取引量を有する複数のスライスに分割し、取引時間を所定間隔に分割し、スライスと時間の枠を有する表を設定するスライス時間枠設定部と、 前記各スライスに対して、取引開始から所定間隔で設定された時間経過点とそれぞれの時間経過点における取引を執行すべき取引価格を規定したトレードパターンを設定させるトレードパターン設定部と、 前記スライス時間枠設定部によって設定されたスライス時間枠の表の内部に、前記トレードパターン設定部によって設定された各スライスのトレードパターンを表示するプラン表示部と、 を有することを特徴とするトレードプランニング装置。 Divided Claims 1. A trading total amount of securities into a plurality of slices each having a predetermined transaction amount, to divide the transaction time in a predetermined interval, setting a table having a frame slice and time and a slice time frame setting unit for the trades for each slice, to set the trade pattern that defines the transaction price should execute a transaction at each time point and the time point set at predetermined intervals from the transaction start a pattern setting unit, in the interior of the table of the slice time frame set by the slice time frame setting unit, and plans display unit for displaying each slice trade pattern set by the trade-pattern setting section, to have a trade planning and wherein. 【請求項2】有価証券の取引総量をそれぞれ所定の取引量を有する複数のスライスに分割し、取引時間を所定間隔に分割し、スライスと時間の枠を有する表を設定するスライス時間枠設定部と、 前記各スライスに対して、所定の長さの待ち時間と、前記待ち時間の間に取引が成立しない場合の段階的な取引価格を設定させるトレードパターン設定部と、 前記スライス時間枠設定部によって設定されたスライス時間枠の表の内部に、前記トレードパターン設定部によって設定された各スライスのトレードパターンを表示するプラン表示部と、 を有することを特徴とするトレードプランニング装置。 Wherein each transaction total securities divided into a plurality of slices having a predetermined transaction amount, to divide the transaction time in a predetermined interval, slice time frame setting unit for setting a table having a frame slice and time when the for each slice, and a predetermined length of waiting time, and trade pattern setting unit for setting a stepwise transaction price if the transaction is not established between the waiting time, the slice time frame setting unit trade planning apparatus characterized by the interior of the table set slice time frame, having a plan display unit for displaying the trade pattern of each slice set by the trade-pattern setting section by. 【請求項3】有価証券の取引総量をそれぞれ所定の取引量を有する複数のスライスに分割し、取引時間を所定間隔に分割し、スライスと時間の枠を有する表を設定するスライス時間枠設定部と、 前記各スライスに対して、取引開始から所定間隔で設定された時間経過点と、それぞれの時間経過点における市場の出来高に対する取引量の上限を規定したトレードパターンを設定させるトレードパターン設定部と、 前記スライス時間枠設定部によって設定されたスライス時間枠の表の内部に、前記トレードパターン設定部によって設定された各スライスのトレードパターンを表示するプラン表示部と、 を有することを特徴とするトレードプランニング装置。 3. A split transactions total securities plurality of slices having a predetermined transaction amount, to divide the transaction time in a predetermined interval, slices and sets the table with a time frame slice time frame setting unit When the for each slice, and time elapsed points set at predetermined intervals from the transaction initiation, and trade pattern setting unit for setting a trade pattern which defines the upper limit of the transaction amount to the volume of the market at each time point trade, characterized in that the interior of the table of the slice time frame set by the slice time frame setting unit, having a plan display unit for displaying the trade pattern of each slice set by the trade-pattern setting section planning apparatus. 【請求項4】前記トレードパターン設定部は、対象とする有価証券の売り気配値あるいは買い気配値、あるいは現在値または気配値から算出される所定の価格を、前記取引を執行すべき取引価格として設定させることを特徴とする請求項1に記載のトレードプランニング装置。 Wherein said trade-pattern setting section, Sell quotes or Bid price of securities of interest, or a predetermined value which is calculated from the current value or quotes, as the transaction price should execute the transaction trade planning device according to claim 1, characterized in that to set. 【請求項5】前記トレードパターン設定部は、設定したトレードパターンを登録可能であって、登録されたトレードパターンを記憶管理するトレードパターンデータベースを備えていることを特徴とする請求項1〜4のいずれかに記載のトレードプランニング装置。 Wherein said trade-pattern setting section, a can be registered trade pattern set, according to claim 1 to 4, characterized in that it comprises a trade pattern database for storing and managing trades patterns registered trade planning apparatus according to any one. 【請求項6】前記トレードパターンデータベースは、登録された各トレードパターンに対してトレーダー名、商品分類、トレーディングストラテジー分類の少なくとも一つを含む属性を設定可能であり、前記属性により所定のトレードパターンを検索可能であることを特徴とする請求項5に記載のトレードプランニング装置。 Wherein said trade pattern database, trader name for each trade patterns registered trade classification, can be set the attributes including at least one trading strategy classification, a predetermined trade pattern by said attribute trade planning apparatus according to claim 5, characterized in that it is searchable. 【請求項7】前記トレードパターンデータベースは、ユーザーの使用頻度が高いトレードパターンを記憶し、前記トレードパターン設定部は前記使用頻度が高いトレードパターンをリスト表示し、ユーザーに選択させることを特徴とする請求項5に記載のトレードプランニング装置。 Wherein said trade pattern database, the frequency of use of the user to store a high trade pattern, the trade pattern setting section lists the high trade patterns the frequency of use, and wherein the selection by the user trade planning apparatus according to claim 5. 【請求項8】前記スライス時間枠設定部は、各スライスの取引量の配分パターンを複数個記憶したスライスパターン記憶手段を有し、いずれかの記憶されたスライス配分パターンをユーザーに選択させることを特徴とする請求項1〜7のいずれかに記載のトレードプランニング装置。 Wherein said slice time frame setting unit includes a slice pattern storage means in which a plurality stores allocation patterns of trading volume for each slice, that is select one of the stored slices allocation patterns to the user trade planning apparatus according to any one of claims 1 to 7, characterized. 【請求項9】前記スライス時間枠設定部は、スライスの個数と、寄り付きの比率と、引けの比率とをユーザーに指定させ、寄り付きと引けのスライスを除く取引量を等分割してスライスを自動生成することを特徴とする請求項1〜7のいずれかに記載トレードプランニング装置。 Wherein said slice time frame setting unit, the automatic and the number of slices, and a ratio of approaching and a ratio of shrinkage is specified in the user, a slice by equally dividing the trading volume excluding indu and shrinkage of the slice trade planning device according to claim 1, characterized in that to generate. 【請求項10】前記プラン表示部または前記トレードパターン設定部は、表示されたトレードパターンに対して直接入力、削除、複写、貼り付けの少なくとも一つの機能を提供する編集手段を有していることを特徴とする請求項1〜9のいずれかに記載のトレードプランニング装置。 Wherein said plan display or the trade pattern setting unit, the input directly to the trade pattern displayed, deleted, copied, to have an editing means for providing at least one function of Paste trade planning apparatus according to any one of claims 1 to 9, wherein the. 【請求項11】前記プラン表示部は、選択することによって取引価格の指値を設定できる指値パネルを表示し、 Wherein said plan display unit displays the bid panel which can set a limit of the transaction price by selecting,
    ユーザーにトレードパターンの取引価格を設定させる請求項1〜10のいずれかに記載のトレードプランニング装置。 Trade planning apparatus according to any one of claims 1 to 10 for setting the transaction price trade patterns to the user. 【請求項12】有価証券の時価あるいは有価証券の時価および市場の出来高を入力し、前記有価証券の時価と前記請求項1〜11のいずれかに記載のトレードプランニング装置によって設定された各スライスのトレードパターンに従って取引価格を指定し、または、有価証券の時価と現時点の各スライスのトレードパターンの設定条件とを照合し、前記設定条件に合致するスライスについては自動的に取引の執行命令を出力する自動トレード装置を有することを特徴とする自動トレードシステム。 12. Enter the volume of market and market market or securities securities, of each slice set by trade planning apparatus according to any one of the claims 1 to 11 and market value of the securities It specifies the transaction price in accordance trade patterns, or collates the setting condition trade pattern of each slice of the market value and the current securities, and outputs the execution instruction of the automatic transaction for slice matching the setting condition automatic trading system characterized by having an automatic trading system.
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