CN1835015A - 实现外汇自动化金融交易的方法和系统 - Google Patents

Abstract

一种完成外汇交易的方法和系统，它实际上能处理所有的交易货币，自动容纳当前的市场交易过程并在安全环境下运行。客户可以通过各种终端(例如个人电脑(PC)(10))在线和实时访问系统。通过输入信息响应屏幕上的提示符，系统迅速识别客户希望进行的交易性质并且由客户输入其所希望的交易特征。系统随后根据若干参数(包括市场价、交易量和交易性质以及客户规模和性质)响应客户询价，自动生成报价。系统迅即将银行报价清晰明了地显示于客户。客户可以选择接受报价、要求更新报价或者拒绝报价。如果在决定接受或拒绝报价上拖延的时间过长，则系统自动撤除报价并更新报价，以免银行遭受“滞”汇率的损失。如果客户接受报价，则交易自动进行下去并且为其分配一个编号以作跟踪和控制之用。系统可进一步生成范围广泛的单笔交易列表和总览报告。用户可键入结算指令并自动接收所有交易细节的确认信息。

Description

实现外汇自动化金融交易的方法和系统

本申请是申请日为1997年5月15日申请号为第97194668.X号发明名称为“实现外汇自动化金融交易的方法和系统”的中国专利申请的分案申请。

发明领域

本发明通常涉及完成自动化金融交易的方法和系统，具体而言涉及这样一种完成自动化金融交易的方法和系统，其交易牵涉到客户与金融机构之间以至少两种货币按实时市场汇率兑换。

背景技术

当一家公司向海外出售其产品时，它常常会面临用外币计价货物的棘手问题。例如，当国内制造商向海外推销农用设备时，外国购买者可能要求以外币标示卖价。为了生成所建议的卖价，国内制造商必须拥有将外币转换为本币的工具。这种转换可以使制造商确定其需要多少外币来支付工人工资、购买材料和其它资源，它们都必须用本币支付。

而且制造商可能并不是马上收到外币而是在一段时间内按规定日期分期收到。例如，当签下订单之后收到一部分外币，发货时又收到一部分外币，余下的要在验货并认可的情况下才能拿到。因此，为了提出有竞争力的报价，制造商可能需要一种工具，它在未来某一设定日期(例如30天、90天或1年以后)上将外币转换为本币。

在另一实例中，一家公司或个人在一段较短的时间内拥有一定数量的外币但是眼前却没有用处。例如一家国内公司已经向海外出售了设备并且收到了外币，但是一直要到3周以后它才需要用外币去支付另一笔债务。这家公司可能希望获取该笔钱款3周的利息并且是用外币支付利息。

象银行那样的金融机构传统上一直在向制造商和其它外汇交易者提供着金融服务。该项服务通常称为外币兑换(“FX”)并且常常涉及到未来某一时点上外汇的买卖。

在全球各个城市都有发达的外汇交易市场。今天，这样的交易每天24小时都在进行并且形成了一个动态而迅速的市场，货币可以并且常常在分秒之间(从字面上理解)相互“运动”。例如，美元对日元的比值关系因受包括每种货币相对需求在内的各种经济和政治因素影响而随时间变化。由于当今巨大的国际贸易量，外汇交易的需求也是强劲的。

对于某一笔交易，银行在设定兑换汇率时将面对多种因素。一个显而易见的因素就是客户希望兑换的两种货币在银行之间的当前兑换汇率。而且根据交易量或其与某一客户的关系密切程度，银行可能希望向该客户报出更优惠的汇率。例如，如果客户的交易量较大或者是稳定的客户，银行可能希望向客户提供更优惠的汇率。如果所购货币不大稳定(由于交易量小或发行货币国被视为不大稳定)，则银行可能希望加收附加费用以作自我保护。

由上可见，在上述任一交易事件中，货币之间兑换汇率的设定是一项需要由银行完成的复杂工作。银行在促进国际交易中所担当的角色是重要的。

当前这个过程需要耗费大量的人力并且可能涉及到几种层面上的交易。例如，客户通过电话与一个银行附属的交易员接触并口头告知其所需交易的具体要求。该交易员记录下该信息并随后对包括货币兑换的当前“巨额业务”汇率、客户性质以及交易量在内的几种因素进行评估以确定给客户的报价。为了确定报价，交易员可能需要与“业务协调(interbank)”部门的另一人联系。“业务协调”部门是银行的附属部门，它确定银行认可的基本兑换汇率。

交易员将通过电话向客户报价而客户可能会接受报价也可能会拒绝报价。如果接受报价，则交易员使交易生效并且生效的交易将反映到客户的帐户上。

当前系统存在几个缺点。首先，由于报价是由交易员响应客户询价而人工生成的，所以花费了客户较多时间。询价响应时间可能很重要，特别是当询价涉及的货币交易量较小或者交易复杂时(例如分期支付)。

而且当前系统花费的人力较多。由于对客户的每次响应都是由交易员生成的，所以银行必须雇佣适当大规模的交易员，并且这样做也可能会有不完善的地方，从而导致低效率。当客户电话打进来时如果所有交易员都占线，则会使这部分客户感到沮丧。

这还可能会带来缺乏一致性的问题。由于交易员在制定价格时或多或少带有主观成份，所以对于同一询价，不同的交易员会报出不同的价格。

由于交易是通过电话完成的，所以稽核记录由电话记录转录带组成。生成这种稽核记录需要人工干预(例如转录步骤)并且不易查找(例如它们可能是归档保存的)。因此需要一种成本低而便于查询的自动稽核记录。

同样，无论使用的是何种系统，都必须要求客户对银行的报价迅速作出承诺。不允许客户为了等到价格向有利于自己的方向变动之后再接受报价而故意延缓承诺时间。今日金融市场的动态性使得报价只能保留数秒的有效时间。而且。对未授权访问的抵御也是需要的。

此外，无论使用的是何种系统，都必须能适应一种被称为委托指令(leaveorder)的外汇交易。在这类委托指令中，客户规定了它所希望的交易条件(例如“目标汇率”)并将指令“委托给”金融机构。金融机构负有监视市场相对客户目标汇率的变化并将其报告客户的责任。由于市场的动态性，用户需要的是当所希望条件在市场内变成现实时自动使所希望交易生效的功能。

发明内容

本发明的一个目标是克服在启动和完成外汇交易的方法和系统中存在的上述缺点。改进的方法和系统实际上能处理所有的交易货币，自动容纳当前的市场交易过程并在安全环境下运行。

客户可以通过各种终端(例如个人电脑(PC))在线和实时访问系统。通过输入信息响应屏幕上的提示符，系统迅速识别客户希望进行的交易性质并且由用户输入其所希望的交易特征。系统随后根据若干参数(包括市场价、交易量和交易性质以及客户规模和性质)响应客户询价，自动生成报价。系统迅即将银行报价清晰明了地显示于客户。客户可以选择接受报价、要求更新报价或者拒绝报价。如果在决定接受或拒绝报价上拖延的时间过长，则系统自动撤除报价并更新报价，以免银行遭受“呆滞”汇率的损失。

如果客户接受报价，则交易自动进行下去并且为其分配一个编号以作跟踪和控制之用。系统可进一步生成单笔交易的综合列表和总览报告。用户可键入结算指令并自动接收所有交易细节的确认信息。

对于重复交易，交易细节可以存储起来并重新调用，免去了重复键入的麻烦。

系统可进一步使用户指定某一帐户作结算用途。

系统还自动接受、监视和执行委托指令。用户可选择自动执行功能。委托指令流水薄可自动生成并由用户监控。彩色编码被用来向用户提示市场相对各种委托指令的状态。

系统还适合买卖指令交易，在这里客户为购买货币而向另一方支付货款。

系统还进一步使用户进行货币市场交易，其中用户以第一货币的形式存款并自动获取第一货币形式存款的利息。系统还自动向用户提供第二货币(例如美元)形式下的利率和等同的利息。

附图的简要说明

图1示出了涉及与之通信的相关单元的总体应用。

图2示出了构成FX应用功能骨架的中央计算机或“服务器”网络。

图3-4示出了不同应用的登录过程。

图5-8示出了利用FX交易功能进行的即期外汇和远期外汇交易。

图9-10示出了利用FX交易功能的掉期交易。

图11示出了货币市场交易。

图12示出了FX指令的键入。

图13示出了支付指令消息的流程。

图14示出了应用登录屏幕。

图15示出了FX交易的即期外汇交易屏幕。

图16示出了FX交易的远期外汇交易屏幕。

图17示出了FX交易的掉期交易屏幕。

图18示出了FX交易的交易查看屏幕。

图19示出了货币市场存款屏幕。

图20示出了货币市场利率计算器屏幕。

图21示出了货币市场交易记录屏幕。

图22示出了货币市场利率计算器，它显示了根据美元(USD)利率以及优先的FX即期汇率和远期汇率计算得到的外币货币市场汇率。

图23示出了FX指令流水簿。

图24示出了FX指令的新指令键入屏幕。

图25示出了提供目标汇率与执行汇率之差分析的FX指令屏幕。

图26示出了送至支付指令服务器的未付款消息列表。

图27示出了送至支付指令服务器的消息，它通过对原始形式的消息分析得到。

图28示出了送至支付指令服务器的原始未分析消息。

图29示出了FX支付交易屏幕。

实施发明的较佳方式

上述电子外汇兑换(“FX”)应用使得金融机构的客户能够采用带微软视窗软件的个人电脑(“PC”)进行国际货币交易。FX应用包括FX交易、货币市场、FX指令和支付指令。

服务器网络包括下列单元：

消息路由器(参见图1的单元44)-消息路由器向客户PC与FX交易、货币市场、FX指令和支付指令应用服务器通信的手段。消息路由器接受所有的请求并在客户与应用服务器之间作出应答。(参见图2)

安全服务器(参见图2的单元108)-安全服务器验证客户登录时的用户名和密码。

FX交易执行和处理服务器(100)-FX交易执行和处理服务器(FX交易服务器)完成授权客户的FX即期汇率、远期汇率和掉期交易。它从汇率服务器获取这些交易业务的汇率，优先通过货币市场服务器完成存款的FX掉期交易并完成FX指令服务器的FX即期汇率和远期汇率委托指令。它对货币进行转换以提供给支付指令服务器。

货币市场交易执行服务器(货币市场服务器)(106)-该服务器允许客户按照规定的存款利率存入外币作短期存款。金融机构利用FX交易服务器在存款期限内将存款兑换为美元。在存款末期，如果客户未在存款到期日起至少两个营业日前作存款转存，美元将兑换回原先的外币，本金和按照规定的存款利率自动增值的利息以原先的币种返还给客户。

FX指令服务器(102)-该服务器跟踪处理指令流水簿中有待FX交易服务器执行的即期汇率和远期汇率指令中的委托指令。FX指令服务器提供自动程度可变以及人工委托指令并利用汇率服务器进行跟踪并按照所希望的汇率完成委托指令。

支付指令服务器(104)-该服务器处理银行间的货币指令并允许从外币支付中生成FX交易。支付指令服务器先将输入的支付指令分解为单独的单元，然后将FX交易单元送至FX交易服务器去执行。FX交易服务器将交易的外汇转换为美元。支付指令服务器经全球银行金融电信协会(SWIFT)代理服务器122或者批文件传输服务器接收支付指令服务器用户116直接交互登录时下达的货币指令。

汇率服务器(114)-该服务器向应用服务器提供外币汇率。汇率一天24小时从一个或多个信息渠道得到更新。

信用证服务器(124)-该服务器验证客户的信用证并根据用户信用证的特定限制允许和拒绝其进行交易。它支持FX交易和FX指令服务器。

交易转手服务器(118)-该服务器接收FX交易服务器执行指令之后的所有交易。它将内部金融机构买卖交易情况中转出去(参见图1中的单元34)。

图形用户接口(GUI)-这代表在客户PC上采用的多个用户接口，该PC设计成在各种应用场合下(FX交易、货币市场、FX指令和支付指令)工作。

FX交易服务器、货币市场服务器、FX指令服务器和支付指令服务器上的应用功能可以被签约客户使用。每个客户都被制定一个唯一的识别号。一个客户可能有不止一个的部门要使用某项应用功能。每个客户内部被单独授权的用户可以使用应用功能。每个用户都被制定一个唯一的用户名和密码并且被分配予不同的访问和控制权限。所有这些信息都包含在存储于所用应用服务器数据库内的用户概貌中。

客户通过从视窗的程序管理器屏幕选择适当的程序组和图标并随后从文件菜单选择“登录”选项启动应用功能(FX交易、货币市场、FX指令或支付指令)的使用(图3中的202)。通过电话线连接的客户PC拨号进入消息路由器(204)。当客户启动登录过程时，在客户PC上出现称为“通信监视器”的对话框并且在整个登录序列(205)期间它一直是可见的。如果发生诸如PC电话线无法与消息路由器建立连接之类的登录困难(208)，则客户调用客户服务。通信监视器将显示所有登录困难。通过从“Tool”菜单选择“Monitor”，客户可以选择在登录序列期间不出现监视器框。

在客户PC电话线与消息路由器建立起连接之后，消息路由器提示客户PC键入所访问应用的用户名和密码(214)(参见图14)。在客户键入用户名和密码期间，客户PC将显示消息警告未授权用户。客户PC向消息路由器传送用户名和密码。消息路由器将该信息送至安全服务器(214)。安全服务器验证用户名和密码(216)。

如果安全服务器的信息指明客户未经授权，则停止登录过程并且用户无法登录(218)。如果安全服务器确定客户用户名和密码合法，则向消息路由器返回授权代码(参见图4的单元222)。客户PC通过消息路由器连接到与所访问的特定应用(FX交易、货币市场、FX指令或支付指令)对应的特定服务器上。此时，用户概貌的副本从特定应用服务器送至客户PC。客户只能访问在用户概貌和客户PC中指定的应用功能，包括交易限制、授权交易时间和交易下达前的附加密码键入(222)。如果客户登录到FX交易服务器、货币市场服务器或FX指令服务器，则所有可交易的币种都会送至客户PC(230)。客户面前出现的初始输入屏幕类型取决于客户PC所访问的特定应用(FX交易、货币市场、FX指令或支付指令)。

所有在客户PC与应用服务器之间往来的消息通过消息路由器传输(参见图1的单元44)。消息路由器还在应用服务器之间传送消息。

在成功键入用户名/密码并将客户PC连入FX交易服务器之后，关闭通信监视器对话框。客户PC在对话框内显示客户可以清除的公告板。FX交易GUI工具条出现在主菜单条下方。应用窗口底部的几条直线被用来向客户显示系统状态，包括“系统交易开通”、“系统交易暂时中止-请呼叫”和“系统交易关闭”。如果这些消息在线变化，则客户接收到声音/图像提醒。电话将在客户PC上显示为一个工具条图标。当客户在线时电话保持为脱机状态。客户可以通过选择电话工具图标或从文件下拉菜单选择中止连接项中止与服务器的连接。如果与客户PC的通信线路在对话期间中断，则客户将看到电话图标回到听筒挂机状态，并接收到声音提醒信号。

客户可以使用单向(one-way)FX交易应用，或者如果在用户概貌中得到授权，则可以进行双向(two-way)即期外汇交易(在“即期外汇交易”中结算于交易起两个营业日之后完成，即交易有两个营业日的“票据期限(tenor)”)。FX交易GUI提供即期外汇交易的主交易项(当从“Enter”菜单选择即期外汇交易时出现(参见图15))(图5中的单元300)。FX交易GUI设定“spot”的票据期限(302)。FX交易服务器利用存储在数据库中的用户概貌确认客户的行为符合其获得的授权和访问权限，所有这些已都在客户登录时被送至客户PC。客户可以在从交易开始起的任何时刻选择“Cancel”来取消即期外汇交易并返回FX交易GUI初始主条目屏幕。

客户可以从有效的单位/帐户列表中选择单位/帐户，客户的用户概貌指明它们可以授权进行交易(304)。如果客户是单个用户，则只出现一个单位名(310)。如果FX交易服务器中的用户概貌表示买卖/交易员模式，则列表中将显示授权进行交易的用户所代表的单位(308)。FX交易服务器将单位和帐户列表送至客户PC。单位/帐户列表不能被客户修改而只能由金融机构在FX交易服务器上进行维护(图4中的224)。

在客户选定单位和帐户之后，可以选择交易的币种(图5的310)。有效币种列表经所登录的FX交易服务器由汇率服务器送至客户PC(参见图3中的单元230)。列表包含了货币的SWIFT代码和货币简称(例如GBP＝英镑)。列表被预排序后出现在在用户PC上，它被分为三个子组-主要货币、次要货币和外币。

在选定一种货币进行买卖之后(参见图5中的单元310)，客户PC只显示可与选定的第一货币(由所登录的FX交易服务器传送)进行交易的有效货币(312)。客户必须从所示列表中选择其中一种可交易货币(如选择第一种货币而买进314)。客户随后必须键入买卖货币的数量(316)。在选定币种(310和314)，和货币买卖数量(316)之后，如果客户从FX交易指令GUI的“Enter”菜单选择即期汇率，则在选定即期汇率(300)时“spot”被设定为缺省票据期限(302)。客户也可以选择不同的预定票据期限或者不连续日期以设定远期外汇交易而非即期外汇交易(参见图8)。

一旦完成即期外汇交易的上述步骤(买卖币种为310和314；买卖数量为316)，则客户可以索问所选择买卖币种的汇率和期限(320)。如果客户索问的即期汇率无效，则客户将从汇率服务器经FX交易服务器324接收到出错消息(324)。客户可以可以清除出错消息并重新键入币种和数量，或者可以返回初始FX交易GUI主条目屏幕。

如果客户查询的即期汇率是有效的，则汇率服务器将汇率报价送至FX交易服务器，接着服务器给予汇率报价一个唯一的编号并打上时间戳记存储起来。所有的FX交易服务器时间戳记都以格林威治标准时间(GMT)为准；但是客户PC上显示的时间可以根据客户的定义加以调整。TX交易服务器随后按照其预先确定的标准调整查询到的汇率报价并中转给客户PC(330)。预先确定的标准包括在金融机构根据交易现金数量多寡选定的基础报价上加入的差价(spread)(即一定百分比的加价)。

当接收到汇率时，客户PC上将显示与登录时接收到的一样的货币期限(332)。由于是在登录时接收的，所以客户PC上的期限连同货币列表都是有效的。

一旦客户接收到汇率(330)，客户可以在规定时间(5～15秒)内通过选择屏幕334上的“Trade”按钮接受报价(344)，该段时间在FX交易服务器内预先设定。如果客户在规定时间内不接受该汇率，则在查询的基础上，汇率服务器通过FX交易服务器将规定时间以后发生变化的货币汇率更新送至客户PC以供客户作出决定(340)。如果在规定时间内选择汇率，则客户可以通过选择“Get/Refresh”按钮从汇率服务器经FX交易服务器获取更新的汇率(342)，并且重新又有5～15秒的时间作出决定。

如果客户决定接受汇率报价，则选择FX交易屏幕上的“Trade”按钮(344)。在选择“Trade”按钮之后，客户无法再选择“Cancel”按钮来取消交易(346)。但是在选择交易按钮之后，屏幕上会出现给出交易总览的消息框(348)(例如交易框可以出现“You buy DEM 23429.00@1.5248？”的字样)并允许用户有另一次取消交易的机会(352)。客户可以选择是接受还是拒绝交易。

如果客户在规定时间内选择拒绝汇率报价，则它可以清除PC上的消息框并返回获取汇率处(图5的318)。如果客户在规定时间内接受汇率报价，则执行该交易(356)。客户PC将接受的汇率报价送至FX交易服务器(358)。FX交易服务器在数据库内查询并使接受的汇率与已经存储在数据库内的报价配对。如果与汇率报价配对，则FX交易服务器将交易送至信用证服务器362以核对交易量是否超出存储在信用证服务器数据库内的客户信用证限制。

如果客户的交易超出信用证服务器内的预定限制，则停止交易(366)。如果客户交易在信用证服务器数据库的预定限制内，则信用证服务器将确认的交易返回FX交易服务器(368)。FX交易服务器随后在其数据库内存储交易的时间戳记副本作为“出手(released)”交易(370)。

FX交易服务器随后将出手交易送至交易转手服务器(372)，该服务器将交易送至金融机构的交易捕捉系统(参见图1的单元34)。与此同时，FX交易服务器将交易副本送至多银行确认与结算系统30。

根据包含在客户PC和FX交易服务器用户概貌中的客户预先设定的准则，客户可能必须在认可交易出手之前第二次键入密码(参见图7中的单元376)。用户也可以选择拒绝交易并返回获取汇率处(参见图5中的单元318)。

一旦交易出手，则FX交易服务器向客户PC传送下列交易细节(所有的信息都存储在FX交易服务器数据库内)：交易编号；出手或未出手状态；进入交易者名字；以及交易日期和时间戳记(参见图7中的单元374)。

在另一交易场景下，客户可以使用FX交易服务器作远期交易(当交易资金收讫、结算发生在将来某一日期时就产生“远期交易”)。利用FX交易服务器完成远期交易的过程与即期交易差不多，但有下列不同之处。在客户选择“Forward”之后，FX交易GUI将“Tenor”设定在“on”状态并且将1周作为缺省的票据期限(参见图8的单元410)。客户可以采用缺省的票据期限或者从预先设定的票据期限列表中选择(例如1个月、3个月、1年等)。

用户可以选择“Value Date”按钮并选择交易的不连续日期(格式为日-月-年)(414)。此后交易流程与即期交易相同；但是当FX交易服务器将汇率连同相关的远期交易点数回送至客户PC，远期交易点数考虑了所选两种币种的利率差。远期交易点数是所选币种和票据期限的函数。

由FX交易服务器中用户概貌确认具有双向订价能力的客户可以接受到双向的报价以进行即期或远期交易。获得双向汇率报价的客户进行即期或远期交易的流程与单向报价的相同(参见图5～8)。但是这样的客户直到从FX交易服务器接收到报价之后才表明买入或卖出何种货币。客户随后选择“Get Rate”按钮，而FX交易GUI以两种汇率报价作出响应，一种用于买入外币而另一种用于卖出外币。当客户获取汇率报价时，客户PC上显示出期限。此时客户必须通过选择“You Buy”或”You Sell”按钮明确表示是该笔交易的买主还是卖主。这些按钮在单向交易屏幕上并不出现并且只有在获取汇率报价之后才能使用。

例如，如果客户输入GBP作为第一货币而USD作为第二货币，并输入GBP的数量，则客户在接收到汇率报价之后，必须选择是用USD买入GBP还是卖出GBP换回USD。一旦客户选定买入或卖出，则在屏幕上出现消息框，列出交易总览以使客户由最后一次机会确认或取消交易。出现在消息框内的“Yes”或“No”按钮被用来认可或取消交易。

如果客户取消交易，则消息框被清除并且客户返回双向交易主条目。如果客户接受交易，则交易出手并从客户PC送至FX交易服务器，在那里按照与单向即期或远期交易相同的流程进行交易(参见图5)。

在另一场景下，客户可以使用FX交易服务器完成掉期交易。为启动掉期交易，客户从FX交易GUI初始主条目屏幕的“File”菜单中选择“Swap”。GUI随后提供掉期交易主交易条目屏幕(510)(参见图17)。从这时开始到执行交易为止，客户可以取消交易并返回FX交易GUI初始主条目屏幕。客户接下来从授权交易的有效单位和帐户列表(在登录时由FX交易服务器送至客户PC)中选择单位/帐户(514)。单位/帐户列表不能由用户修改而是由金融机构在FX交易服务器上进行维护。

在客户选定单位和帐户之后，可以选择作为掉期交易第一支路的买入或卖出货币(516)。客户随后从可与第一货币交易的所列币种(如在登录时被FX交易服务器送到客户PC机那样)中选择买入或卖出的货币(518)。客户必须输入买入或卖出的数量(520)。由于掉期交易的第一支路是在优先即期汇率下完成的，所以客户PC上的FX交易GUI将票据期限设定为“spot”(512)。

此时，客户可以输入最多5条附加的掉期交易支路，总共是6条掉期交易支路(528)。客户可以在FX交易掉期交易屏幕上的电子试算表内输入该信息。客户输入的信息包括远期支路票据期限或资金收迄日，远期货币和远期货币量。在进入附加支路之后，客户可以获取掉期交易的汇率报价(522)。客户PC经FX交易服务器从汇率服务器接收汇率(524)，服务器在其数据库内存储了报价的时间戳记副本(526)。FX交易服务器在按照预先确定的准则调整汇率后、回购资金和资金收讫日传送至客户PC。对于每条附加支路，汇率服务器经FX交易服务器向客户PC回送远期交易支路汇率、远期交易支路点数和远期交易支路回购资金。

一旦客户选择交易，则客户PC将交易送至FX交易服务器(530)，该服务器用用户概貌对交易进行验证(534)并将交易与先前存储的时间戳记汇率报价配对。FX交易服务器把交易送至信用证服务器536，在那里用信用证数据库内的客户交易限制验证交易(540)。

如果交易落在客户信用证限制以外，则停止交易。如果交易在客户信用证限制以外，则将交易回送FX交易服务器(544)。FX交易服务器对其数据库内交易的GMT时间戳记副本进行归档并将交易送至交易转手服务器548。交易再从交易转手服务器送至金融机构交易捕捉系统(参见图1的单元34)。与此同时，FX交易服务器将交易副本送至多银行和结算系统(30)。

根据包含在客户PC用户概貌中的预设准则，客户可能必须在认可交易出手之前第二次键入密码(参见图7中的单元376)。

一旦交易出手，则FX交易服务器向客户PC传送下列交易细节(所有的信息都存储在FX交易服务器数据库内)：交易编号；出手或未出手状态；进入交易者名字；以及交易日期和时间戳记(550)。

客户PC上的FX交易GUI还提供附加功能。客户可以从“View Transaction”屏幕查看所有的FX交易(参见图18)。客户可以查看特定日期段内的交易或者所有的交易。“View Transaction”屏幕上的FX交易信息包括：交易日期、买入币种和数量、卖出币种和数量、交易(FX)汇率、资金收讫日、FX交易服务器分配的编号以及状态。

在另一应用场合下，授权用户可以使用货币市场应用功能以规定的存款利率作外币的短期存款。金融机构在存款期内对外币作美元的掉期交易，并在存款期满时将美元连同按照规定存款利率产生的收益换为原先的外币。该应用功能可以被短期内持有外币并希望在该段时间内获取外币利息的单位采用。而且单位本身并不希望参与外汇市场。货币市场服务器采用的汇率来自FX交易服务器，用于FX汇率和远期汇率。美元利率由金融机构职员手工输入货币市场服务器。

客户可以通过图3～4所示登录过程访问货币市场服务器。货币市场GUI向客户提供货币市场存款屏幕(参见图19)。货币市场服务器同时适合小额和大额交易。但是大额交易设有不得超过的上限，否则将停止交易。

一旦客户PC向货币市场交易者显示“货币市场存款”屏幕(参见图11的单元610)，则客户可以输入外币存款的具体要求(612)。这包括：外币币种、票据期限或资金收讫日、短期存款的到期日以及外币本金数(参见图19)。在输入这些信息之后，客户可以选择“Get Quote”按钮以获取存款利率报价(614)。

货币市场服务器接收“Get Quote”请求并将该信息送至FX交易服务器以获取所输入外币对美元的FX汇率和远期点数(616)。FX交易服务器向汇率服务器请求并获取汇率(如果存在)(616)，随后将汇率和远期点数回送至货币市场服务器(620)。如果汇率不存在，或者FX交易服务器结束交易，则停止交易。

在确认没有超出美元上限之后，采用汇率、远期点数、美元利率和其它预设准则计算存款利率(626)并将其作为外币利率回送客户(628)。小额货币市场存款在客户PC与货币市场服务器之间完成。大额货币市场存款在指定金融机构职员的指导下进行(632)。存款利率可以由货币市场服务器计算，即可以由“利率计算器”根据特定的FX汇率和票据期限计算存款利率(参见图20)。金融机构将外部渠道获取的美元利息信息手工输入货币市场服务器并加以核对，如果有必要则予以更新，大约每天更新一次。

金融机构职员可以查看货币市场交易者“利率计算器”屏幕(参见图22)，在屏幕上示出了下列信息：美元利率、远期点数(买入价和卖出价)以及外汇货币市场买入和卖出汇率，此外还有交易日期、币种、即期汇率、票据期限、资金收讫日、存款到期日。

货币市场服务器存储已分配编号的报价汇率的时间戳记副本，并将该信息转送至客户PC(636)。货币市场服务器送至客户PC的信息包括外汇货币市场买入和卖出汇率、美元利率、等值的美元存款本金和支付条件(636)。

如果客户接受该汇率报价，则客户PC将承诺回送至货币市场服务器(642)，该服务器将交易的FX部分送至FX交易服务器(644)。在汇率报价、时间戳记和用户概貌得到匹配之后，FX交易服务器执行交易的FX部分(参见图7的单元362-374)。

客户可以在存款到期日起两个营业日之前的任何时候选择存款转存。在接收到指定金融机构职员的许可之后，客户从货币市场交易者“Transaction”屏幕上先选择”Trade”，接着选择“Rollover”(在图21)，并就先前在货币市场存入的某笔存款输入转存交易的具体要求，由此完成转存。

客户可以在“Transaction”屏幕上查看货币市场存款(参见图21)。货币市场“Transaction”屏幕信息包括：货币市场服务器编号、FX交易服务器完成的外币兑换、本金、外币存款利率、票据期限、美元利息、交易日、到期日和客户编号。

在其它应用功能中，授权客户可以利用跟踪指令用的FX指令流水簿(它利用FX交易服务器执行交易)在即期和远期交易中设置各种不同形式的委托指令。客户PC按照图3-4所示过程登录FX指令服务器。FX指令服务器在其数据库内包含用户概貌的副本。它将用户概貌副本送至客户PC(222)。

此外在客户PC的FX指令GUI内驻留有用于客户机用户的FX指令分类，例如指令输入和指令管理。

客户机用户在登录到FX指令服务器时(参见图12的单元710)将会看到FX指令流水簿(参见图23)。FX指令流水簿按照时间顺序由近至远显示指令。客户使用FX指令服务器有三种模式：

客户指令管理模式：在该模式下，指令由客户设置。客户可以在指令流水簿上组织和跟踪指令。指令流水簿记录下所有的指令(参见图24)。

自动执行管理模式：在该模式下，用户可以设置即期或远期交易的委托指令。如果指令符合某些参数，则FX指令服务器就指令送至FX交易服务器以供自动执行(参见图24)。

委托指令管理模式：在该模式下，客户将指令交由金融机构管理或执行或二者兼有。这些指令通常设定在某一货币数量上限之上以获取最有利的汇率。期满日确定了提交指令的参数。

委托指令是否有效由客户判断，即客户(指令输入或指令管理用户)可以在FX指令服务器将指令送至FX交易服务器进行执行前的任意时刻手工取消委托指令。FX指令服务器是否自动取消委托指令取决于三个限制性因素，它们在“New OrderEntry”屏幕上显示为(参见图24)：

当日有效(GFD)：在客户登录时，如果FX指令服务器将用户概貌送至客户PC，则在任何地点的客户都将接收到GFD选项。在GFD下，如果输入指令的约定条件(作为用户概貌一部分)在营业日结束时都未出现，则FX指令服务器将自动取消委托指令。

取消才无效(GUC)：GUC将取消指令的责任交由客户承担。客户可以定义在特定的日期和时刻从客户PC接收GUC提醒符(参见下面的GU)。GUC对于指令有效性在时间上没有限制。GUC只是在用户从客户机上借助指令管理特权激活指令时起(即从设置在目标FX汇率上自动执行的委托指令时起)的2个月后才提醒(以声音或图像形式)用户。是否响应GUI标志的指令提醒是客户的责任。客户可以在任意时刻运行报告功能以查看所有未成交的指令，这些指令按照GUC日期排序。

提醒时尚有效(GU)：在客户可以利用GU指令来定义接收GU提醒符的日期和时刻。例如客户可以某一日期和时刻，到那时候客户可以在客户PC上查询某一GUC提示符。在客户机端，有两种类型的特权可以使用FX指令服务器：指令输入和指令管理。任何人都可以根据客户的约定得到两种类型的特权。

下表示出了设定指令不同状态下不同的指令输入和指令管理特权。

              指令输入        指令管理

编辑：        *

待定：        *

取消：        *

激活：                        *

完成：                        *

转手：                        *

传送：                        *

返回：                        *

在FX指令GUI与客户PC上显示指令流水簿之后，希望设置指令的指令输入客户从指令流水簿菜单条中选择“Orders”(712)。客户PC显示“New Order Entry”屏幕(714)。客户输入所需的信息：票据期限或规定的资金收讫日、预定的交易规则(直接交易、提取利润或止损)、买卖币种、买入数量、目标汇率以及FX交易服务器中指令期满时刻的选择(如指令流水簿所示，即GUC、GFD或GU(716))(参见图24)。

一旦输入上述信息，指令流水簿显示与指令有关的下述信息，这些信息被送至FX指令服务器并存储在其数据库内，它们是：指令ID(由FX交易指令服务器分配)；状态；买入/卖出目标汇率；数量；规则(交易规则)；自动(自动执行)或通知或二者兼有；以及策略(718)。

在这里的指令设置实例中，指令处于编辑状态(720)。指令输入用户可以使编辑指令进入待定状态。也可以从编辑状态进入取消状态或进入编辑(再次)状态。

最初或其它的指令输入客户可以将指令从编辑状态移入待定状态，由此又可以被指令管理人移入激活状态(724)。

如果指令输入用户将指令设置于待定状态，则在客户的指令流水簿上一直保持该状态直到指令管理用户将其移入激活状态。

待定状态指令可以从指令输入移入指令管理用户，但是不能反向移入。待定状态指令也可以移入取消或编辑状态。一旦指令管理用户使指令激活，则指令一直处于客户管理下的该状态直到转入完成、返回、转手、传送或取消等状态。

如果指令处于返回状态，则指令管理用户无法执行或标志指令以供自动执行；指令被送回指令输入以作进一步的激活。

处于转手状态的指令被加上标志以进行管理，并且可能由金融机构直接执行。激活指令可以在改变为转手状态之前被指定为通知或自动执行或二者兼有的属性。

如果指令管理用户希望在执行前不进行管理，则用户可以将通知或自动执行或二者兼有的属性赋予激活指令(730)。通过在指令流水簿上选择“Notify”按钮设定通知属性，此后指令被彩色编码以在匹配目标汇率时通知客户。FX交易服务器有规律地直接从汇率服务器接收并监视FX汇率，以及据此更新指令流水簿(732)。当客户PC从FX交易服务器接收更新的指令流水簿信息时，如果指令与目标FX汇率相差3％以上就会给出声音和图像提醒并改变彩色编码。当指令偏离目标FX汇率1％时重复提醒。如果不是设定为自动执行属性，则执行交易就是指令管理用户的责任，如果市场汇率与目标汇率一致，用户就作出选择。用户也可以使汇率“交易放过”，即，如果并且当FX指令服务器监视的市场汇率与目标汇率一致时，不执行指令。如果采用人工交易，则客户机的用户必须亲自更新指令流水簿以使指令从激活状态进入完成状态。

如果指令设定为自动执行，则一旦满足指令的目标FX汇率(由汇率服务器(732)送至FX指令服务器的信息确定)，则FX指令服务器就将自动执行指令送至FX交易服务器以供执行(738)(参见图7的单元362～374)。FX指令服务器使指令状态自动从激活态过渡为完成态并由此更新指令流水簿。

如果指令处于传送状态，则该指令就是整个指令流水簿的一部分，它被传递到一个独立的客户业务地区内的客户业务单元。单个指令不能被指定为传送状态。该客户业务单元负有指令管理和执行所传送指令流水簿上指令的全部责任，包括与指令相关的状态和策略。指令流水簿在以客户当地时间为准的营业日结束时传送。

完成状态下的指令带有时间戳记并由FX指令服务器保存(736)，而且由FX交易服务器自动执行(参见图7的单元362～374)。如果没有执行，即不处于完成状态，则指令可以设置为取消状态(指令输入和指令管理用户享有该特权)。

FX交易策略允许指令在某些条件下可以链接。指令流水簿指示可能有的指令策略。这包括：如果激活指令完成则可以使另一激活指令取消(OCO)；只有当另一指定的激活指令执行时才执行某个激活指令(IF/THEN)；根据每个所选指令各自状态选择指令在环路中的位置从而使指令以不同的方式相互影响(LOOP)；以及选择指令组并为每个指令分配特定的状态(OCORE)。

图25示出了FX指令的“Customer View”屏幕。屏幕信息包括：命令(在屏幕上自由输入，作为用户的消息)、单位、票据期限、资金收讫日、对盘、客户编号(取自用户概貌)、币种、目标即期汇率、执行汇率、合同汇率以及差值。后者对合同汇率与完成日委托指令执行汇率在收益和损失方面的差异作了分析。

在其它应用功能中，支付指令服务器(参见图2的单元104)允许金融机构客户用美元购买其它私人实体的外汇。支付指令服务器接收送至FX交易服务器的交易消息。支付指令服务器将这些消息分解为FX交易服务器100可以用来执行交易的单元(参见图7)。用户概貌的有效性由FX交易服务器在交易执行前验证；支付指令服务器不对有效性进行验证。在接收并确认支付指令消息有效时，FX交易服务器执行外汇交易(参见图7)。

支付指令服务器接收SWIFT代理服务器112或批处理服务器116经登录到支付指令服务器的金融机构内部直接用户提供的支付消息(参见图29)。图13示出了支付指令服务器接收、处理和送至FX交易服务器的消息的不同组成以及相应方法(如下所述)。SWIFT代理服务器接收符合全球SWIFT标准和协议(它们是外汇交易和银行界公认的标准和协议)的消息。客户可以将SWIFT消息直接送至SWIFT代理服务器。图28表示送至支付指令服务器的原始SWIFT格式下的消息。图27表示为便于阅读而被分解或解析后的原始SWIFT消息。支付指令服务器确认接收到SWIFT消息；随后SWIFT代理服务器从存储器中删除确认的文件。

银行可以采用SWIFT网络发送SWIFT协议格式(MT100)或者采用批文件传输方法从各金融机构传送支付消息。如果是后者，则批文件服务器确定金融机构大型机所载消息中哪一部分是用于支付指令服务器所兑换的外汇，检索这些消息并将消息传送至支付指令服务器。支付指令服务器确认接收到批文件；随后批文件服务器从存储器中删除所确认的文件。

客户可以利用图3-4所示的流程登录支付指令服务器。但是当支付指令服务器在执行交易之前将支付消息送至FX交易服务器时，FX交易服务器将对用户概貌有效性进行验证(参见图7)。

客户可以在流水簿上查看支付指令(参见图26)。流水簿信息包括：日期(送达支付消息)、发送者验证、支付接收者、支付状态、买入货币(外币)、卖出货币(美元)、交易数量以及支付指令交易编号。

Claims (9)

1.一种帮助用户完成多种外币金融交易的方法，其特征在于包括以下步骤：

利用终端访问附属于金融机构的金融系统，其中所述终端是在客户机-服务器结构中作为本地客户机的个人电脑，并运行在图形用户接口环境下；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述交易中采用的第一货币和第二货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所希望的交易数量；

自动确定所述金融机构为所述交易而向所述用户提供的条件，包括所述两种货币的汇率；

将所述所提供交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；

在出手之前重新验证用户授权；以及

自动出手所述接受的交易条件以供执行。

2.一种帮助用户完成多种外币金融交易的方法，其特征在于包括以下步骤：

利用终端访问附属于金融机构的金融系统，其中所述终端是在客户机-服务器结构中作为本地客户机的个人电脑，并运行在图形用户接口环境下；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述交易中采用的第一货币和第二货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所希望的交易数量、委托指令和不确定的期满间隔，它当在所述用户随后取消时期满；

自动确定所述金融机构为所述交易而向所述用户提供的条件，包括所述两种货币的汇率；

将所述所提供交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；

所述用户设定所述某一时间间隔以接收提醒；

自动出手所述接受的交易条件以供执行；以及

当所述期满间隔因延长所述某一时间间隔而未期满时提醒所述用户。

3.一种帮助用户完成多种外币金融交易的方法，其特征在于包括以下步骤：

利用终端访问附属于金融机构的金融系统，其中所述终端是在客户机-服务器结构中作为本地客户机的个人电脑，并运行在图形用户接口环境下；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述交易中采用的第一货币和第二货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所希望的交易数量、委托指令和不确定的期满间隔，它当在所述用户随后取消时期满；

自动确定所述金融机构为所述交易而向所述用户提供的条件，包括所述两种货币的汇率；

将所述所提供交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；

自动出手所述接受的交易条件以供执行；以及

当所述期满间隔因延长所述某一时间间隔而未期满时提醒所述用户。

4.一种帮助用户在货币市场内完成至少两种外币金融交易的方法，其特征在于包括以下步骤：

访问附属于金融机构的金融系统；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述货币市场交易中所存货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所述存款的到期日和外币本金数量；

自动确定所述金融机构为所述货币市场交易而向所述用户提供的条件，包括第一货币的利率和利息以及以第二货币计值的等价数量；

将所提供的所述交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；

在出手之前重新验证用户授权；以及

自动出手所述接受的交易条件以供执行。

5.一种帮助用户完成非银行间多种外币金融交易的方法，其特征在于包括以下步骤：

利用终端访问附属于金融机构的金融系统以完成非银行间交易，其中所述终端是在具有至少三层的客户机-服务器结构中作为本地客户机的个人电脑，并运行在图形用户接口环境下；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述非银行间交易中采用的第一货币和第二货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所希望的交易数量、委托指令和不确定的期满间隔，它当在所述用户随后取消时期满；

自动确定所述金融机构为所述交易而通过消息路由的使用向所述用户提供的条件，包括含有所述两种货币的汇率的固定价格；

将所述所提供交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；以及

自动出手所述接受的交易条件以供执行。

6.一种帮助用户在货币市场内完成至少两种外币金融交易的方法，其特征在于包括以下步骤：

利用终端访问附属于金融机构的金融系统以完成非银行间交易，其中所述终端是在具有至少三层的客户机-服务器结构中作为本地客户机的个人电脑，并运行在图形用户接口环境下；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述非银行间货币市场交易中所存货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所述存款的到期日和外币本金数量；

自动确定所述金融机构为所述货币市场交易而通过消息路由的使用向所述用户提供的条件，包括含有第一货币的利率和利息以及以第二货币计值的等价数量的固定价格；

将所提供的所述交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；以及

自动出手所述接受的交易条件以供执行。

7.一种帮助用户完成银行间支付指令金融交易的方法，其中支付是在将多种第二货币中的其中一种货币兑换为第一货币后以第一货币形式完成的，其特征在于包括以下步骤：

利用终端访问附属于金融机构的金融系统以完成非银行间交易，其中所述终端是在具有至少三层的客户机-服务器结构中作为本地客户机的个人电脑，并运行在图形用户接口环境下；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述非银行间交易中采用的所述第二货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所希望的交易数量；

自动确定所述金融机构为所述交易而通过消息路由的使用向所述用户提供的条件，包括含有所述两种货币的汇率的固定价格；

将所述所提供交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；以及

自动出手所述接受的交易条件以供执行。

8.一种帮助用户完成支付指令金融交易的方法，其中支付是在将多种第二货币中的其中一种货币兑换为第一货币后以第一货币形式完成的，其特征在于包括以下步骤：

访问附属于金融机构的金融系统；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述交易中采用的所述第二货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所希望的交易数量；

自动确定所述金融机构为所述交易而向所述用户提供的条件，包括所述两种货币的汇率；

将所述所提供交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；

在出手之前重新验证用户授权；以及

自动出手所述接受的交易条件以供执行。

9.一种帮助用户完成多种外币非银行间金融交易的方法，其特征在于包括以下步骤：

利用终端访问附属于金融机构的金融系统以完成非银行间交易，其中所述终端是在具有至少三层的客户机-服务器结构中作为本地客户机的个人电脑，并运行在图形用户接口环境下；

验证对所述系统的所述访问是否被授权；

确认所述用户进行交易的帐户；

输入所述非银行间交易中采用的第一货币和第二货币；

输入所述交易的所希望特征，包括所希望的交易数量；

自动确定所述金融机构为所述交易而通过消息路由的使用向所述用户提供的条件，包括含有所述两种货币的汇率的固定价格；

将所述所提供交易条件告知所述用户；

接受所述所提供交易条件；以及

自动出手所述接受的交易条件以供执行。

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